ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز

صرافی یونی سواپ (Uniswap)

صرافی یونی سواپ (Uniswap) در سال 2018 توسط هایدن آدامز راه اندازی شد. در سال 2016 ویتالیک بوترین، خالق اتریوم مفهوم بازارساز خودکار غیرمتمرکز را ارائه داد. بنیاد اتریوم (Ethereum Foundation) بودجه‌ای معادل با ۱۰۰ هزار دلار در اختیار وی قرار دارد تا با تشکیل تیمی که کمتر از ۱۰ عضو داشت، یک صرافی غیرمتمرکز بسازد. یک سال بعد، هایدن آدامز روی این ایده کار کرد و با کمک جامعه اتریوم توانست این ایده را به واقعیت تبدیل کند. این صرافی توانست طی دو سال، توجه افراد زیادی را به خود جلب کند.

در ماه آوریل ۲۰۱۹ (فروردین ۹۸)، تیم توسعه دهنده این صرافی موفق شد یک میلیون دلار سرمایه از طریق حمایت صندوق پوشش ریسک پارادایم (Paradigm) کسب کند. بدین ترتیب شرایط برای انتشار نسخه دوم یونی سواپ در ماه می ۲۰۲۰ (اردیبهشت ۹۹) فراهم شد. به گفته توسعه دهندگان یونی سواپ به زودی نسخه سوم خود را با امکانات بیشتر ارائه می‌دهند.

امروزه صرافی یونی سواپ از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) است. آدرس سایت رسمی این صرافی uniswap.org است.

در حال حاضر صرافی یونی سواپ (Uniswap) در بازار نقشی حیاتی دارد. بدلیل رشد زیاد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ارزش یونی سواپ چند برابر شده است. پروژه‌های جدید دیفای برای ورود به بازار به یونی سواپ وابسته هستند. در نتیجه یونی سواپ یک سکوی پرتاب مهم برای کل بخش دیفای محسوب میشود.

یونی ‌سواپ یک پروتکل نقدینگی خودکار است که به دلیل افزایش محبوبیت دیفای، نامش بر سر زبان‌ها افتاده است. یونی سواپ مبتنی بر شبکه اتریوم است که با استفاده از آن می‌توان به مبادله خودکار بین اتریوم و توکن‌های ERC-20 پرداخت.

صرافی غیر متمرکز (DEX)

صرافی غیر متمرکز بستری برای انجام معاملات بصورت غیرمتمرکز است و از بلاکچین و قراردادهای هوشمند برای حذف واسطه‌ها استفاده میکند. با یک صرافی کاربر به کاربر کاربران میتوانند بدون نیاز به واریز ارزهای دیجیتال به کیف پول صرافی‌ها، از داخل کیف پول خودشان معاملات را انجام دهند. معمولا این صرافی‌ها تجربه کاربری دلچسبی ندارند و لیست سفارشات آنان نیز از حجم چندانی برخوردار نیست. اما در یونی سواپ وضع فرق میکند.

صرافی‌های غیرمتمرکز روی بلاکچینهای آزاد که قابلیت اجرای قراردادهای هوشمند را دارند ساخته میشوند. در حال‌ حاضر اتریوم بزرگترین میزبان صرافی‌های غیرمتمرکز جهان است.

در پلتفرم یونی سواپ براحتی و با چند کلیک میتوان به تبادل توکنها و ارزهای دیجیتال مختلف پرداخت. در واقع این نوع از صرافی‌های غیر متمرکز در دیفای (DeFi) اخیرا آنقدر عملکرد خوبی داشته‌اند که اکنون با صرافی‌های متمرکز بزرگ رقابت میکنند.

دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز چیست؟

با پیدایش بیت کوین و عرصه کریپتوکارنسی، همه چیز به سرعت تغییر کرد. به لطف فناوری بلاک چین، تکنولوژی در مسیری جدید قدم گذاشت و بسیاری از ایده ها و پروژه های خارق العاده و نو، به بازار اضافه شد. یکی از این ایده های هیجان انگیز عرصه دیفای (DeFi)، است که تاریخچه آن به سال 1980، بر می گردد. امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، یکی از پرطرفدار ترین پروژه های دنیای ارز دیجیتال است که در سال های اخیر با موجی از تقاضای جوامع گوناگون، مواجه شد. اما به راستی دیفای (DeFi) چیست و سرمایه گذاری در دیفای چگونه است؟ با ما همراه باشید تا پاسخ این سوال ها را با یک دیگر بررسی کنیم.

DEFI (امور مالی غیر متمرکز) چیست؟

اصطلاح DeFi، مختصر شده عبارت "decentralized finance" است كه به معني «امور مالي غير متمركز» مي باشد. ديفای یک ایده نو آورانه است که با تکیه بر فناوری بلاک چین، سیستم مالی جدیدی را به وجود آورده که ویژگی اصلی آن «تمرکز زدایی» به شمار می رود. در واقع اگر بخواهیم به زبان ساده توضیح دهیم، در حالت عادی امور مالی هر دولتی بر عهده نهاد های نظارتی آن دولت، مانند بانک ها یا سایر نهاد های مالی است. این نهاد ها بر تمامی امور مالی نظارت می کنند و می توانند در پروسه هایی هم چون اخذ بیمه، سود، بهره و یا انتقال پول مردم دخالت کنند. اما تصور کنید بانک های مرکزی و سایر نهاد های ذینفع، هیچ کنترلی بر امور مالی نداشته و تنها مردم بتوانند بر دارایی خود کنترل داشته باشند. این دقیقا کاری است که سیستم مالی دیفای (DeFi)، انجام می دهد.
در واقع سیستم های مالی سنتی، بسیار متمرکز هستند و توسط دولت ها و بانک ها اداره می شوند. اما دنیای غیر متمرکز دیفای، سیستمی را به تمام مردم از سراسر جهان ارائه می دهد که می توانند از طریق آن، امور مالی خود را به طور کامل در دست بگیرند و نیازی به واسطه های متمرکز نداشته باشند. این امر باعث می شود مردم تنها صاحب، دارایی های خود باشند.

نحوه استفاده از دیفای

برنامه های مالی در دیفای، مبتنی بر بلاک چین و از طریق قرارداد های هوشمند اجرا می شوند. قرارداد هوشمند نوعی پروتکل پیشرفته در بلاک چین است که از طریق آن، هر شخصی در هر کجای دنیا، تنها از طریق اینترنت می تواند به شبکه بلاک چین متصل شود. شبکه اتریوم یکی از بهترین بلاک چین ها برای ساخت برنامه های دیفای را ارائه می دهد و اغلب برنامه های این سیستم مالی بر روی بلاک چین اتریوم ساخته می شود. اما بستر های دیگری نیز برای این کار وجود دارد که سعی در رقابت با اتریوم دارند. پروژه DeFi، متشکل از برنامه ها و پروتکل های همتا به همتا است که برای تجارت، نیاز به حق دسترسی ندارند.
به همین دلیل دیفای به یکی از سیستم های مالی کامل، از برنامه ها و پروتکل های کاربردی تبدیل شده است که اکوسیستمی قوی و جذاب را به میلیون ها کاربر ارائه می دهد. اما این تنها کاربرد دیفای نیست و این سیستم غیر متمرکز پروژه های شگفت انگیز زیادی را در بر می گیرد که در ادامه به آن ها اشاره کرده ایم.

برنامه ها و پروژه های دیفای

یکی از اصلی ترین بخش های عرصه دیفای، محصولات مالی DeFi و پروژه های محبوب آن محسوب می شود که خدمات گوناگونی را به کاربران ارائه می دهد. در واقع دیفای یک اکوسیستم مالی کامل است که به واسطه برنامه های غیر متمرکز(Dapps) و پروژه هایی که دارد، به سرعت در حال رشد می باشد. در دیفای (DeFi)، تراکنش های مالی به صورت همتا به همتا، در بلاک چین تکمیل می شوند. به همین دلیل است که خدمات دیفای کاملا غیر متمرکز می باشد. همچنین هدف اصلی دیفای حذف واسطه ها است. DeFi با استفاده از نرم افزار های منبع باز و چهارچوب های قابل ترکیب، به هر فردی در جهان اجازه می دهد تا از خدمات مالی به روشی غیر قابل اعتماد و شفاف استفاده کند. دیفای این کار را از طریق خدمات غیر متمرکز خود انجام می دهد. در ادامه این مقاله از تتر ایران، برخی از مهم ترین برنامه ها و پروژه های دیفای ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز را شرح داده ایم که به واسطه این خدمات، دیفای از همیشه محبوب تر شده است.

استقراض وام (Lending) در دیفای

همه ما می دانیم یکی از اصلی ترین خدمات سیستم های مالی، وام دهی یا استقراض وام است. به همین دلیل نمی توان تصور کرد اکوسیستم مالی کاملی مانند دیفای(DeFi)، از این نوع خدمات برخوردار نباشد. اما باید بدانید دیفای یک اکوسیستم پیشرفته است که با ساختار پیچیده ای که دارد، عمل وام دهی و استقراض وام را کاملا غیر متمرکز ارائه می دهد. DeFi به تمامی افراد از هر نقطه جهان اجازه می دهد از طریق Lending در دیفای، بدون نیاز به تایید شخص ثالث، وام دریافت کنند و یا وام ارائه دهند. فرآیند Lending از طریق پلتفرم های گوناگون انجام می شود و به این شکل است که کاربران می توانند از طریق وثیقه گذاری از طریق ارز های دیجیتال به پلتفرم، وام بگیرند.

صرافی های عرصه دیفای (DeFi DEXs)

صرافی های غیر متمرکز یکی دیگر از خدمات جذاب در دیفای است که این صرافی ها بدون نیاز به تایید شخص یا نهاد ثالث، دارایی های خود را مبادله کنند. هدف صرافی های غیر متمرکز، ارائه معاملات شفاف و قابل تعامل در طیف گسترده ای از ارز های معاملاتی است. درواقع این نوع صرافی ها، پلتفرم هایی هستند که کاربران را مستقیما به یک دیگر متصل می کنند تا مبادلات خود را بدون نیاز به ارائه وثیقه و یا اجازه نهاد های مالی، انجام دهند. از این روی نقدینگی هر صرافی غیر متمرکز، بستگی به تعداد کاربرانی که از آن استفاده می کنند دارد و هر چه تعداد این کاربران بیشتر باشد، ارائه نقدینگی صرافی نیز بیشتر می شود. در ادامه برخی از DEX های محبوب دیفای را نام برده ایم:
• یونی سواپ (Uniswap)
• وان اینچ (1inch)
• بانکور (Bancor)
• دی وای دی ایکس (DYDX)
• اوپن سی (OpenSea)
صرافی هایی که در بالا نام برده شد کاملا غیر متمرکز هستند و به صورت آنلاین فعالیت می کنند. این پروژه ها از صرافی های محبوب دیفای هستند که کاربران زیادی از آن ها برای مبادلات ارزی خود استفاده می کنند. به همین ترتیب ارائه نقدینگی در این صرافی ها بسیار بالا است.

استیبل کوین ها (stablecoin)

یکی دیگر از خدمات DeFi، صدور استیبل کوین ها است. همان طور که تمامی فعالان عرصه کریپتوکارنسی می دانند، ارزهای دیجیتال با نوسانات قیمتی شدید همراه هستند. به همین دلیل اغلب افرادی که حاضر به پذیرفتن ریسک در سرمایه گذاری های خود نیستند، ترجیح شان دوری از بازار ارز دیجیتال است. سپس استیبل کوین ها راه حلی برای مشکل نوسانات شدید ارز های دیجیتال ارائه دادند. استیبل کوین ها، ارزهای دیجیتال را به پول فیات مانند دلار آمریکا، متصل می کنند تا قیمت را تحت کنترل نگه دارند. درواقع استیبل کوین ها برای ایجاد ثبات قیمتی در حوزه رمز ارز ها، به وجود آمده اند. به همین ترتیب، افرادی که به دنبال ریسک های کمتر در این عرصه هستند، می توانند از استیبل کوین های دیفای بهره مند شوند.

بیت کوین و دیفای

می توان گفت همه چیز با بیت کوین شروع شد. همه ما می دانیم بیت کوین اولین ارز دیجیتال است که در سال 2009، ابداع شد و سپس سایر پروتکل ها و ارز های رمز نگاری شده به وجود آمدند. به همین ترتیب می توان گفت بیت کوین از بسیاری جهات، اولین برنامه DeFi محسوب می شود که راه اندازی و به بازار ارائه شد. زیرا بیت کوین به تمام مردم از سراسر جهان این امکان را می دهد تا بدون نیاز به اشخاص و نهاد های ثالث، از طریق فناوری بلاک چین و شبکه ای همتا به همتا تراکنش های خود را کاملا غیر متمرکز انجام دهند. طبق این تفاسیر باید بگوییم میان بیت کوین و دیفای، ارتباط عمیقی وجود دارد و این دو از کاربرد های مشابهی برخوردار می باشند. با این تفاوت که دیفای تبدیل به یک عرصه مالی غیر متمرکز پیشرفته و مجزا شده است که خدمات مالی گوناگونی را ارائه می دهد.

مزایا و معایب دیفای (DeFi)

دیفای یک سیستم مالی منبع باز و جهانی است که برای بهره وری بیشتر از اینترنت و خدمات مالی ایجاد شده است. این پروتکل با هدف جایگزینی سیستم های متمرکز که به شدت کنترل می شود، راه اندازی شد. محصولات DeFi، ارائه خدمات مالی را برای هر شخصی که به اینترنت متصل است تسهیل می کند. جالب است بدانید تاکنون ده‌ ها میلیارد دلار ارز دیجیتال، از طریق برنامه‌ های DeFi در جریان بوده است و هر روز نیز در حال افزایش می باشد. مواردی که ذکر شد از زیرساخت های اصلی دیفای محسوب می شود، اما در ادامه می خواهیم برخی از مزایای دیفای و چالش هایی که پیش روی آن است را شرح دهیم:

مزایا:
1. ایجاد ارتباط مستقیم میان مردم و یک پارچه سازی خدمات مالی
2. افزایش سرعت امور مالی و ارائه یک سیستم ارزان نسبت به سیستم های متمرکز
3. ارائه یک سیستم غیر متمرکز در قالب جهانی و بین المللی
4. انجام معاملات به صورت شفاف
5. قابلیت استقراض وام به صورت غیر متمرکز
6. ارائه توکن های تجاری و قرارداد های مشتق
7. امکان رشد سبد های پورتفولیو (portfolio)
8. تبادل ارز های دیجیتال بدون نیاز به واسط
9. مدیریت امور مالی شخصی
10. از بین رفتن خطا های انسانی و تکمیل فرآیند های مالی به بهترین شکل
معایب:
1. دیفای با چالش مقیاس پذیری مواجه است
2. نگرانی هایی در رابطه با نقدینگی در دیفای وجود دارد
3. مسئولیت تمام سرمایه گذاری و مبادلات در دیفای بر عهده خود سرمایه گذار است

آیا سرمایه گذاری در دیفای امن است؟

همان طور که در قسمت قبل نیز اشاره شد، عرصه دیفای (DeFi) عاری از نقص نیست. با آن که این سیستم مالی هوشمند، مزایای بسیاری را ارائه می دهد و واسطه ها را از امور مالی حذف می کند، اما همیشه نمی تواند امنیتی که در سیستم های مالی متمرکز وجود دارد را ارائه دهد. همان قدر که تمرکز زدایی در این عرصه برای بسیاری از سرمایه گذاران جذاب است، همان قدر نیز خطرناک محسوب می شود. زیرا در صورت مواجه شدن با کلاهبرداری، مسئولیت تمام و کمال از دست رفتن دارایی ها بر عهده خود سرمایه گذاران است. با این حال پروژه دیفای یکی از محبوب ترین پروتکل های ارز دیجیتال است و روز به روز بر تعداد کاربران فعال در این حوزه، اضافه می شود. درست است که در صورت مواجه شدن سرمایه گذاران با خطر، نجات دادن سرمایه شان بر عهده خودشان است. اما به دلیل استفاده دیفای از تکنولوژی امن بلاک چین و قرارداد های هوشمند، احتمال ایجاد خطا بسیار کم است. ما به لطف عرصه دیفای، در حال مشاهده به وجود آمدن سیستمی جدید و پیشرفته در خصوص امور مالی هستیم. به همین دلیل است که می توان گفت با وجود ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز تمام چالش هایی که در این عرصه وجود دارد، آینده آن روشن است و ایده ای نو آورانه را به جهان ارائه می کند.

یونی سواپ چیست ؟ بازار غیر متمرکز ارزهای دیجیتال

خرید و فروش ارزهای دیجیتال در یک سال گذشته با استقبال چشم‌گیری روبه‌رو بوده است. افراد روز به روز، اعتقاد بیشتری به رمز ارزها پیدا می‌کنند. اما یونی سواپ چیست و چه ارتباطی با خرید و فروش ارزهای دیجیتال دارد؟

یونی سواپ یک پلتفرم برای معامله ارزهای دیجیتال است. اما این پلتفرم یک تفاوت بزرگ با صرافی‌های ارزهای دیجیتال دارد. یونی‌ سواپ یک صرافی غیر متمرکز محسوب می‌شود. یعنی افراد می‌توانند بدون اینکه یک نهاد مرکزی بر معاملات آن‌ها نظارت داشته باشد، رمز ارزهایشان را به‌طور مستقیم با افراد دیگر معامله کنند.

اگر می‌خواهید بدانید یونی سواپ چیست و چه مزیت‌هایی در خرید و فروش ارزهای دیجیتال دارد، این مطلب از آکادمی کیوسک را دنبال کنید.

یونی ‌سواپ چیست و چه مزایایی دارد؟

یونی سواپ یک پروتکل ساخته‌شده در شبکه اتریوم است. این پلتفرم امکان مبادله توکن‌های ساخته شده روی شبکه اتریوم یا همان (ERC-20) را فراهم می‌کند. برخلاف اغلب صرافی‌های رمز ارز که برای دریافت کارمزد از معامله‌گران راه‌اندازی شده‌اند، یونی سواپ به‌گونه‌ای طراحی شده است که بتواند خیر جمعی برای همه ایجاد کند.

اما چگونه؟ به این ترتیب که در یونی سواپ، کاربران کارمزدی را به یک نهاد مرکزی پرداخت نمی‌کنند و کارمزدها به توسعه این پلتفرم اختصاص می‌یابد.

همچنین بر خلاف دیگر صرافی‌ها که برای تعیین قیمت یک رمز ارز و انجام معامله، خریداران و فروشندگان را به یکدیگر متصل می‌کنند، یونی سواپ برای انجام همین کار، از یک معامله ریاضی ساده، استخر نقدینگی توکن‌ها و رمز ارز اتریوم (ETH) استفاده می‌کند.

یونی سواپ کاملا منبع باز (open source) است؛ به این معنا که هر کس می‌تواند با استفاده از کد آن، صرافی غیر متمرکز خود را بسازد! همچنین کاربران می‌توانند توکن‌های خود را به‌صورت رایگان در پلتفرم یونی‌ سواپ لیست کنند؛ در حالی که صرافی‌های رمز ارز متمرکز، مبالغ بسیار بالایی را برای لیست شدن توکن‌های جدید دریافت می‌کنند.

به دلیل اینکه یونی‌ سواپ یک صرافی غیرمتمرکز است، کاربران می‌توانند کنترل کامل دارایی‌هایشان را به‌طور کامل در اختیار داشته باشند. در حالی که صرافی‌های متمرکز نیازمند آن هستند برای تایید تراکنش‌ها و انجام معاملات، کاربران کلید خصوصی رمز ارزهای خود را در اختیارشان قرار دهند. همین امر موجب می‌شود تا انجام معاملات در صرافی‌های متمرکز، به زمان و هزینه بیشتری نیاز داشته باشد.

براساس تازه‌ترین آمارها، یونی سواپ اکنون چهارمین پلتفرم بزرگ دیفای محسوب می‌شود و ارزش رمزارزهای ذخیره‌شده در استخرهای نقدینگی آن، بیش از سه میلیارد دلار است.

یونی سواپ (Uniswap) چگونه کار می‌کند؟

اما نحوه کار یونی سواپ چیست ؟ این پلتفرم با استفاده از دو قرارداد هوشمند (smart contracts) کار می‌کند: قرارداد هوشمند اکسچینج (Exchange) و قرارداد هوشمند فکتوری (Factory). این قراردادها، کدهای کامپیوتری هستند و به‌گونه‌ای ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز طراحی شده‌اند تا تحت شرایط مشخصی، عملکرد خاصی داشته باشند.

در این مدل، قرارداد هوشمند فکتوری موجب افزوده شدن توکن‌ها به پلتفرم یونی سواپ می‌شود و قرارداد هوشمند اکسچینج نیز موجب تبادل توکن‌ها با یکدیگر (معامله) می‌شود. در این پلتفرم، همه توکن‌های ساخته شده در شبکه اتریوم را می‌توان با یکدیگر مبادله کرد.

قرارداد هوشمند پروتکلی برای توافق طرفین و جلب اعتماد آن‌ها در انجام معاملات است. در واقع توافق بین خریدار و مشتری ماهیت فیزیکی مانند کاغذ ندارد و هر گونه شرایط مبادلات درون یک برنامه کد نویسی نوشته و در شبکه توزیع شده و غیر متمرکز بلاک چین اجرا می‌شود.

پروتکل نقدینگی خودکار

اگر قرار باشد هیچ سازمان یا تیم متمرکزی صرافی ارز دیجیتال را کنترل نکند، پس چه کسی قرار است نقدینگی لازم را برای معامله ارزهای دیجیتال فراهم کند؟ در این صورت، روش حل مشکل نقدینگی در پلتفرم یونی‌ سواپ چیست ؟ یونی سواپ برای بر طرف کردن مشکل نقدینگی در رمز ارزها، از پروتکل نقدینگی خودکار استفاده می‌کند. این پروتکل، افراد را تشویق می‌کند که با انجام معاملات‌شان در یونی‌ سواپ، به تامین‌کنندگان نقدینگی این پلتفرم تبدیل شوند.

کاربران یونی سواپ، دارایی خودشان را با یکدیگر در یک استخر نقدینگی قرار می‌دهند و صندوقی را ایجاد می‌کنند تا نقدینگی لازم برای انجام معاملاتی که در این پلتفرم انجام می‌شوند، فراهم کند. هر توکن جدید که در یونی سواپ لیست می‌شود، دارای استخر نقدینگی منحصر به خود است که کاربران می‌توانند در این صندوق سهیم باشند. به‌علاوه، قیمت هر توکن با استفاده از یک الگوریتم ریاضی مشخص می‌شود.

در این سیستم، نیازی نیست که یک فروشنده یا خریدار برای تکمیل معامله، منتظر طرف مقابل بماند. در عوض، کاربران یونی سواپ می‌توانند معاملات‌شان را فوری و در قیمت مشخصی انجام دهند. چراکه طرف دیگر معامله (به‌عنوان خریدار یا فروشنده) یک استخر است که نقدینگی لازم برای تکمیل سریع معامله را در اختیار دارد!

در یونی‌ سواپ، می‌توانید توکنی دریافت کنید که نشان‌دهنده میزان سرمایه‌ای است که سپرده‌گذاری کرده‌اید. برای نمونه، اگر در استخری که مجموع نقدینگی آن 100 میلیون تومان است، 10 میلیون تومان قرار داده باشید، توکنی دریافت می‌کنید که نشان می‌دهد مالک 10 درصد از استخر نقدینگی هستید. نکته جالب‌تر آن است که تامین‌کنندگان نقدینگی در یونی سواپ، در ازای سپرده‌گذاری توکن‌های خود در استخرهای نقدینگی، می‌توانند درآمد داشته باشند.

کارمزد تراکنش در یونی سواپ

کارمزد مبادله توکن در پلتفرم یونی‌ سواپ، برابر با 0.3 درصد است؛ اما این کارمزد بر خلاف صرافی‌های متمرکز، به صرافی یونی سواپ پرداخت نمی‌شود بلکه به افرادی داده می‌شود که توکن‌های خود را برای تامین نقدینگی یونی سواپ، در استخرها قرار داده‌اند.

پس از به‌روز رسانی اخیر یونی سواپ، یک پروتکل کارمزد جدید راه‌اندازی شده است. با این پروتکل، کاربران می‌توانند رای دهند که نیم درصد از کارمزد معاملاتی 0.3 درصدی، برای توسعه پروژه‌های آتی یونی سواپ پرداخت شود یا خیر.

نحوه تعیین قیمت توکن‌ها در یونی سواپ چیست ؟

یکی دیگر از مهم‌ترین بخش‌های این پلتفرم، نحوه قیمت‌گذاری توکن‌ها است. به‌جای استفاده از یک دفتر سفارش که در آن، تعیین قیمت هر توکن توسط بالاترین پیشنهاد خرید و پایین‌ترین پیشنهاد فروش تعیین می‌شود، یونی سواپ از یک سیستم بازارساز خودکار (automated market maker) استفاده می‌کند.

این روش، از یک معادله ریاضی قدیمی بهره می‌برد. این مدل، قیمت یک کوین را براساس نسبت تعداد کوین‌های موجود در استخر نقدینگی آن، افزایش یا کاهش می‌دهد.

هرگاه فردی، یک توکن مبتنی بر اتریوم (ERC-20) را به پلتفرم یونی سواپ اضافه می‌کند، آن فرد باید مقدار مشخصی از توکن مورد نظرش و همچنین، مقدار برابری از یک توکن ERC-20 دیگر برای راه‌اندازی استخر نقدینگی به یونی سواپ اضافه کند.

معادله تعیین قیمت هر توکن از طریق ضرب مقدار X (توکن A) در Y (توکن B) به دست می‌آید که برابر با مقدار K است: (X*Y = K) مقدار K به‌دست آمده، ارزش ثابتی است که هرگز تغییر نمی‌کند.

بهتر است با ارائه یک مثال، درک بهتری از مکانیزم قیمت‌گذاری در یونی سواپ داشته باشیم.

فرض کنید که علی قصد دارد توکن چین لینک (LINK) را بدهد و توکن اتریوم (ETH) را با استفاده از استخر LINK/ETH دریافت کند. علی مقدار زیادی از توکن لینک را به این استخر اضافه می‌کند و بنابراین نسبت توکن‌های لینک در برابر توکن‌های اتر افزایش می‌یابد.

از آنجا که ارزش مقدار K باید ثابت باقی بماند؛ بنابراین قیمت اتر افزایش و قیمت لینک کاهش می‌یابد. از این رو، علی هرچقدر تعداد بیشتری از توکن‌‌های لینک را وارد این استخر کند، اتر کمتری در برابر آن دریافت می‌کند؛ چرا که ارزش اتر افزایش می‌یابد.

استفاده از معاملات آربیتراژ در سیستم یونی سواپ

معامله‌گران آربیتراژ، بخش ضروری از اکوسیستم یونی سواپ هستند. این معامله‌گران، اختلاف قیمتی بین صرافی‌های مختلف را پیدا می‌کنند و با خرید یک توکن با قیمت پایین‌تر و فروش سریع آن با قیمت بیشتر در یک پلتفرم دیگر، سود کسب می‌کنند.

برای مثال، اگر قیمت معامله بیت کوین در صرافی کراکن (Kraken) برابر با 61 هزار دلار باشد و قیمت آن در بایننس (Binance)، 60 هزار و 500 دلار باشد؛ معامله‌گر آربیتراژ، بیت کوین را در بایننس می‌خرد و آن را سریعا در کراکن می‌فروشد؛ به این ترتیب، سود 500 دلاری نصیب این فرد می‌شود. در این روش از معامله‌گری، اگر حجم بالایی از یک توکن معامله شود، می‌توان سود‌های قابل توجهی به دست آورد.

کاری که معامله‌گران آربیتراژ در پلتفرم یونی سواپ انجام می‌دهند، یافتن توکنی است که کمتر از قیمت بازار در یونی سواپ معامله می‌شود. انجام معاملات آربیتراژی با حجم بالا در یونی سواپ، موجب عدم توازن در استخرهای نقدینگی شده و قیمت‌ها را افزایش یا کاهش می‌دهد تا معامله‌گران آربیتراژ بر این اساس، خرید و فروش خود را انجام ‌دهند.

آربیتراژ‌ها تا زمانی این کار را انجام می‌دهند تا قیمت توکن موجود در استخر نقدینگی یونی سواپ با قیمت آن در صرافی‌های دیگر برابر شود و دیگر نتوان از اختلاف قیمت، سود کسب کرد. این رابطه هماهنگ بین سیستم خودکار بازارساز و معامله‌گران آربیتراژ، همان چیزی است که قیمت توکن‌ها در یونی سواپ را با دیگر صرافی‌ها هماهنگ می‌کند.

توکن یونی (UNI) چیست؟

پلتفرم یونی سواپ یک رمز ارز هم دارد، یونی (UNI)، اما کارکرد توکن یونی سواپ چیست ؟ توکن بومی شبکه یونی سواپ است که یک توکن برای نظارت و حکمرانی در اکوسیستم یونی سواپ محسوب می‌شود. دارندگان توکن یونی، در مورد پروژه‌های جدید این اکوسیستم مثل تعیین میزان کارمزد، حق رای پیدا می‌‌کنند.

توکن یونی برای نخستین بار در سپتامبر 2020 راه‌اندازی شد. هدف از راه‌اندازی این توکن آن بود که مانع از پیوستن کاربران به سوشی سواپ‌ (SushiSwap)، صرافی غیر متمرکز رقیب شود.

یک ماه پیش از اینکه توکن UNI راه‌اندازی شود، سوشی سواپ که یک هارد فورک (تغییر کد در یک بلاک چین و تولد یک بلاک چین جدید) یونی سواپ محسوب می‌شود، کاربران یونی سواپ را تشویق کرده بود که این پلتفرم را رها کنند و نقدینگی‌ خود را به سوشی سواپ انتقال دهند و به‌عنوان پاداش، توکن‌های سوشی (SUSHI) دریافت کنند.

سوشی، نوع جدیدی از توکن است که علاوه بر اینکه دارندگان خود را از حق رای در مورد تغییرات اکوسیستم سوشی سواپ برخوردار می‌کند، امکان تخصیص بخشی از کارمزد همه تراکنش‌های این پلتفرم را به دارندگان سوشی فراهم می‌کند.

یونی سواپ هم با ایجاد یک میلیارد توکن یونی، به این تهدید پاسخ داد و تصمیم گرفت 150 میلیون توکن یونی را بین همه افرادی که از پلتفرم یونی سواپ استفاده کرده‌اند، توزیع کند. هر فرد 400 توکن یونی دریافت کرد که در آن زمان ، هزار دلار ارزش داشت.

آیا یونی سواپ امن است؟

روش حفظ امنیت سرمایه کاربران در پلتفرم یونی سواپ چیست؟ در ادامه این موضوع را توضیح می‌دهیم.

یونی سواپ به‌عنوان یکی از امن‌ترین روش‌های خرید و فروش رمز ارزها شناخته می‌شود. صرافی غیر متمرکز یونی سواپ به‌طور مستقیم به کیف پول اتریوم شما متصل می‌شود. به همین دلیل اگر یک هکر بخواهد دارایی دیجیتال‌تان را به سرقت ببرد، باید به کیف پول اتریوم شما متصل شود. در واقع، دارایی‌ رمز ارز افراد در صرافی یونی سواپ نگهداری نمی‌شود.

در مقابل، صرافی‌های متمرکز که مثل بانک‌ها، رمز ارزهای شما را در پلتفرم خودشان نگه می‌دارند، پس هدف مناسب‌تری برای هکرها هستند. حالا تصور کنید یک هکر بتواند به سیستم صرافی‌های متمرکز نفوذ کند. در این صورت هکرها می‌توانند به منابع زیادی از سرمایه افراد دسترسی پیدا کنند. بنابراین، برای این دسته از مجرمان اینترنتی منطقی نیست که وقت و هزینه خود را صرف هک کردن کیف پول یک شخص کنند. صرافی‌های متمرکز، هدف ایده‌آل‌تری برای هکرها محسوب می‌شود.

در مورد توکن یونی هم باید بدانید که یونی مثل همه ارزهای دیجیتال دیگر، نوسان قیمتی بالایی دارد. پس ممکن است با سرمایه‌گذاری در این رمز ارز، پول زیادی از دست بدهید یا حتی یک‌شبه پولدار شوید. پس بهتر است با آگاهی از این ریسک‌ها، سرمایه‌گذاری در رمز ارزها را آغاز کنید. رمز ارز یونی هم مثل بیشتر ارزهای دیگر، رشد قیمت قابل توجهی در یک سال گذشته داشت.

سخن پایانی

در این مقاله متوجه شدیم که یونی سواپ چیست . یونی سواپ (Uniswap) یک صرافی غیر متمرکز (DEX) محسوب می‌شود که هدف آن، تحول در سیستم امور مالی غیر متمرکز (دیفای) است. مهم‌ترین راهکاری که یونی سواپ ارائه می‌دهد، تامین نقدینگی است که جدی‌ترین چالش صرافی‌های غیر متمرکز به‌شمار می‌رود.

یونی سواپ از استخرهای نقدینگی برای حل این مشکل استفاده می‌کند و کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری توکن‌های ساخته شده در شبکه اتریوم (ERC-20) در این استخرها، نقدینگی لازم را برای معامله کوین‌ها فراهم کنند و در عوض، از حق رای درباره تغییرات این پلتفرم برخوردار شوند.

روند قیمت‌گذاری کوین‌ها در صرافی یونی سواپ به این روش است که قیمت‌ها از طریق یک سیستم بازارساز خودکار و با انجام یک معادله ریاضی تعیین می‌شوند. به‌علاوه، معامله‌گران آربیتراژ هم نقش مهمی ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز در روند قیمت‌گذاری کوین‌ها ایفا می‌کنند. اکوسیستم یونی سواپ، یک توکن بومی به نام یونی (UNI) دارد و دارندگان آن می‌توانند در مورد برنامه‌های آتی یونی سواپ، حق رای داشته باشند.

می‌توانید دیدگاه خود را در مورد این مطلب، در بخش نظرات با ما در میان بگذارید.

یونی سواپ و نحوه عملکرد آن

Uniswap یک پروتکل در اتریوم برای مبادله توکن های ERC20 بدون نیاز به خریداران و فروشندگان برای ایجاد تقاضا است. این یک صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم (DEX) است که به هر کسی اجازه می‌دهد تا توکن‌های ERC20 را مبادله کند. در اینجا به بررسی یونی سواپ و نحوه عملکرد آن می پردازیم.

راه اندازی یونی سواپ

در سپتامبر 2020، این رمز ارز، توکن حاکمیت UNI خود را با ایردراپ برای افرادی که قبل از 1 سپتامبر از پروتکل استفاده کرده بودند، راه اندازی کرد. Uniswap V3 در می 2021 راه اندازی شد و ویژگی های جدیدی از جمله نقدینگی متمرکز و سطوح کارمزد چندگانه را اضافه کرد.

هدف اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال رشد، استفاده از محصولات مالی غیرمتمرکز و غیرقانونی برای جایگزینی واسطه‌های متمرکز در برنامه‌های مالی مانند وام، بیمه و مشتقات است. یونی سواپ نمونه‌ای از یکی از محصولات اصلی در اکوسیستم DeFi، صرافی غیرمتمرکز رمزارز یا DEX است.

هدف DEX ها حل بسیاری از مشکلات همتایان متمرکز خود از جمله خطر هک، سوء مدیریت و هزینه های دلخواه است. با این حال، صرافی‌های غیرمتمرکز مشکلات خاص خود را دارند، عمدتاً کمبود نقدینگی که به معنای فقدان حجم پول در یک صرافی است که معاملات را سریع‌تر و کارآمدتر می‌کند. از صرافی های غیرمتمرکز (DEX) می توان برای مبادله توکن ها استفاده کرد.

برترین صرافی های غیرمتمرکز (DEX)

حتی اگر نسبتاً تازه کار با ارزهای دیجیتال هستید، ممکن است بیت کوین، اتریوم و سایر دارایی ها را در یک صرافی ارز دیجیتال خریده یا معامله کرده باشید. صرافی هایی مانند Binance و Coinbase از جمله صرافی های معتبر در صنعت ارزهای دیجیتال هستند.

Uniswap در تلاش است تا مشکل نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز را حل کند و به صرافی اجازه می‌دهد تا توکن‌ها را بدون اتکا به خریداران و فروشندگانی که این نقدینگی را ایجاد می‌کنند، مبادله کند.

Uniswap چیست؟

یونی سواپ یک پروتکل در اتریوم برای تعویض توکن های ERC20 است. برخلاف اکثر صرافی‌ها که برای دریافت کارمزد طراحی شده‌اند، این رمز ارز، طراحی شده است تا به عنوان یک کالای عمومی عمل کند. ابزاری برای جامعه برای تجارت توکن‌ها بدون هزینه پلتفرم یا واسطه.

همچنین برخلاف اکثر صرافی‌ها، که خریداران و فروشندگان را برای تعیین قیمت‌ها و انجام معاملات مطابقت می‌دهند، Uniswap از یک معادله ریاضی ساده و مجموعه‌ای از توکن‌ها و ETH برای انجام همان کار استفاده می‌کند. این را باید افزود که رمز ارز، توسط هیدن آدامز ایجاد شد، که برای ایجاد این پروتکل توسط پستی که توسط ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم الهام گرفت.

چه چیزی در مورد Uniswap خاص است؟

وجه تمایز اصلی یونی سواپ از سایر صرافی‌های غیرمتمرکز، استفاده از مکانیزم قیمت‌گذاری به نام «مدل بازارساز محصول ثابت» است. هر توکنی را می توان با تامین مالی آن با ارزش معادل ETH و توکن ERC20 در حال معامله به Uniswap اضافه کرد.

به عنوان مثال، اگر می‌خواهید برای یک آلتکوین به نام Durian Token مبادله کنید، یک قرارداد هوشمند برای Durian Token راه‌اندازی می‌کنید و یک استخر نقدینگی با ۱۰ دلار توکن دوریان و ۱۰ دلار ETH ایجاد می‌کنید.

تفاوت این ارز رمزنگاری شده این است که به جای اتصال خریداران و فروشندگان برای تعیین قیمت Durian Token، Uniswap از یک معادله ثابت استفاده می کند: x * y = k. در معادله، x و y مقدار توکن‌های ETH و ERC20 موجود در یک استخر نقدینگی را نشان می‌دهند و k یک مقدار ثابت است.

معادله منظور شده، هنگامی که میان عرضه و تقاضای توکن های ETH و ERC20 تعادل وجود داشته باشد، جهت مشخص کردن قیمت توکنی خاص مورد استفاده قرار می گیرد. هرگاه کسی توکن دوریان را با اتریوم خریداری می‌کند، عرضه توکن دوریان کاهش می‌یابد در حالی که عرضه اتریوم افزایش می‌یابد، قیمت توکن دوریان بالا می‌رود.

در نتیجه، قیمت توکن ها در یونی سواپ تنها در صورت وقوع معاملات تغییر می کند. اساساً کاری که این پلتفرم انجام می دهد متعادل کردن ارزش توکن ها و مبادله آنها بر اساس میزان تمایل مردم به خرید و فروش آنها است.

تفاوت های یونی سواپ

یکی از نکاتی که باید به آن اشاره کرد این است که هر توکن ERC20 را می توان در این برنامه، بدون نیاز به مجوز، فهرست کرد. هر توکن، دارای استخر نقدینگی و قرارداد هوشمند خود است. هنگامی که توکن قرارداد هوشمند، مبادله و نقدینگی خود را کسب کرده باشد، هر کاربری می تواند مشارکت در استخر نقدینگی را تجربه کرده و یا معاملات توکن را انجام دهد. این در حالی است که کارمزد 0.3٪ را دریافت می کند.

توکن های Uniswap چگونه تولید می شوند؟

هر زمان که توکن‌های جدید ETH/ERC20 به یک استخر نقدینگی Uniswap کمک می‌کنند، مشارکت‌کننده یک «پول توکن» دریافت می‌کند که آن نیز یک توکن ERC20 است.

توکن‌های استخر زمانی ایجاد می‌شوند که وجوه به استخر واریز می‌شود و به‌عنوان یک توکن ERC20، توکن‌های استخر را می‌توان آزادانه مبادله، جابه‌جا کرد و در دیگر برنامه‌ها استفاده کرد. هنگامی که وجوه بازیابی می شود، توکن های استخر سوزانده یا از بین می روند. هر توکن استخر نشان دهنده سهم یک کاربر از کل دارایی های استخر و سهم 0.3 درصد کارمزد معاملاتی استخر است.

چگونه اولین معامله خود را در یونی سواپ انجام دهید؟

از طریق یونی سواپ ، می‌توانید اتر (ETH) و هر یک از هزاران توکن ERC20 را که توسط این پلتفرم پشتیبانی می‌شوند، خریداری کنید. برای انجام این کار، به مقداری ETH در موجودی خود برای پرداخت هزینه های تراکنش و همچنین چیزی برای معامله با توکن ERC20 که می خواهید نیاز دارید.

این ممکن است ETH یا رمز دیگر ERC20 باشد. به عنوان مثال، اگر به دنبال معامله سکه USD (USDC) با UNI هستید، باید USDC را در کیف پول خود نگه دارید و مقداری اتر برای پوشش هزینه تراکنش دارید. در اینجا، نحوه انجام اولین معامله خود را در Uniswap با خرید چند توکن UNI با ETH پوشش خواهیم داد.

مرحله 1: ابتدا به پلتفرم تبادل یونی سواپ بروید.

در بالا سمت راست، روی دکمه «اتصال به کیف پول» کلیک کنید و با کیف پولی که می‌خواهید با آن تجارت کنید وارد شوید. این می تواند MetaMask، WalletConnect، Coinbase Wallet، Fortmatic یا Portis Wallet باشد.

مرحله 2: پس از ورود به سیستم، رابط تجاری ظاهر می شود.

در قسمت بالا، توکنی را که می‌خواهید با توکن مورد نظرتان مبادله نمایید، انتخاب کنید. ما ETH را انتخاب می کنیم. در قسمت پایین، رمزی را که می‌خواهید بخرید جستجو کرده، یا آن را از منوی کشویی Uniswap انتخاب کنید.

مرحله 3: اکنون آماده تنظیم سفارش خود هستید.

می‌توانید با وارد کردن یک عدد در قسمت بالا مقداری را که می‌خواهید خرج کنید، یا با وارد کردن عددی در قسمت پایین، میزان خرید را انتخاب کنید. در مثال ما، توکن‌های UNI به ارزش 0.1 ETH را می‌خریم.

مرحله 4: در پایین منوی سفارش، خواهید دید که چقدر می توانید انتظار دریافت داشته باشید. اگر از این ارقام راضی هستید، روی دکمه "Swap" کلیک کنید. سپس کیف پول از شما می خواهد که معامله را تأیید کنید و به طور بالقوه کارمزدها را به عددی تنظیم کنید که بهترین نتیجه را در یونی سواپ برای شما دارد.

وقتی آماده شدید، تراکنش را تأیید کنید و سپس پردازش انجام می شود. پس از انجام این کار، توکن های شما در کیف پول ERC20 ظاهر می شوند. هنگامی که اولین معامله خود را در Uniswap انجام دادید، گزینه های زیادی برای کاربران پیشرفته تر وجود دارد.

قراردادهای هوشمند

از آنجایی که یونی سواپ یک پروتکل باز از قراردادهای هوشمند است، تعدادی از رابط های کاربری front-end مختلف قبلاً برای آن ایجاد شده است. به عنوان مثال، InstaDApp به شما امکان می دهد ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز بدون نیاز به دسترسی به رابط کاربری رسمی، وجوه را به استخرهای یونی سواپ اضافه کنید.

رابط‌هایی مانند Zapper.fi به کاربران اجازه می‌دهد تا با استفاده از ETH به جای ETH و توکن دیگری، وجوهی را به استخرهای Uniswap اضافه کنند. این رابط حتی راه حل های ساده با یک کلیک را برای خرید توکن های استخر در ترکیب با استراتژی های توکن bZx ارائه می دهد.

با مجموعه‌ای از منابع رسمی و غیررسمی برای توسعه‌دهندگان جهت ایجاد پروتکل، باید انتظار داشته باشیم که در سال‌های آینده شاهد ادغام‌های بسیار بیشتری بین سیستم تعویض توکن منحصربه‌فرد این مرز ارز و محصولات جدید مالی غیرمتمرکز (DeFi) باشیم.

Uniswap V2 و V3

اگرچه Uniswap در نوامبر 2018 راه اندازی شد، تا این اواخر بود که این پروتکل با کشش قابل توجهی مواجه شد. انتشار V2 در ماه مه 2020 شاهد ارتقای بزرگی بود که امکان مبادله مستقیم ERC20 به ERC20 را فراهم کرد و در صورت امکان Wrapped Ether (WETH) را از معادله حذف کرد.

V2 همچنین پشتیبانی از توکن‌های ناسازگار ERC20) مانند OmiseGo (OMG و Tether (USDT) را اضافه کرد و مجموعه‌ای از پیشرفت‌های فنی را ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز اضافه کرد که استفاده از آن را مطلوب‌تر می‌کند. از آنجایی که در سال 2020 محبوبیت استخراج نقدینگی و پلتفرم‌های کشاورزی بازده به طور چشمگیری افزایش یافت، یونی سواپ شاهد افزایش مشابهی بود، زیرا بسیاری از پلتفرم‌های DeFi به ارائه‌دهندگان نقدینگی Uniswap اجازه می‌دهند بازدهی اضافی در توکن‌های LP خود ببینند.

پروتکل V2در اتریوم

این شرکت، پروتکل DeFi V2 را روی شبکه اصلی اتریوم راه اندازی کرد. یکی از محصولات اساسی DeFi به تازگی ارتقا یافته است. این رمز ارز، از راه اندازی V2 در شبکه اصلی خبر داد و ویژگی های جدیدی مانند اوراکل قیمت، تعویض فلش را معرفی نمود.

این، در ترکیب با کارمزدهای 0.3 درصدی مبادله ای که بین ارائه دهندگان نقدینگی توزیع می شود و محبوبیت این پلتفرم به عنوان سکوی راه اندازی برای توکن های پروژه محبوب DeFi باعث شده است که Uniswap رتبه ها را ارتقاء دهد و به یکی از پلتفرم های پیشرو DeFi از نظر کل ارزش قفل شده (TVL) تبدیل شود.

در ماه مه 2021، V3 راه اندازی شد، با آخرین تکرار DEX که تعدادی ویژگی جدید اضافه کرد. در درجه اول نقدینگی متمرکز است که ارائه دهندگان نقدینگی را قادر می سازد دارایی را در محدوده قیمت سفارشی تخصیص دهند. این به نوبه خود، بدان معنی است که معامله گران مجبور نیستند سرمایه زیادی را برای دستیابی به نتایج روی خط بگذارند.

V3 همچنین سطوح کارمزد بیشتری را اضافه می‌کند و معامله‌گران را قادر می‌سازد تا سطح ریسک خود را در هنگام معامله دارایی‌های بی‌ثبات که می‌تواند در قیمت بین شروع و اجرای معامله تغییر نماید، بهتر تعیین کنند. همچنین اوراکل‌های «آسان‌تر و ارزان‌تر» را اضافه می‌کند که تضمین می‌کند داده‌های قیمت DEX به‌روز هستند.

در نهایت توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) را بر اساس موقعیت‌های LP تولید می‌کند و آنها را به "هنر تولید شده روی زنجیره" تبدیل می‌کند.

راه اندازی و ایردراپ توکن UNI

در سپتامبر 2020، Uniswap UNI، توکن حاکمیتی شبکه را راه اندازی کرد و 400 توکن UNI را به هر آدرس کیف پولی که قبل از 1 سپتامبر با پروتکل یونی سواپ تعامل داشت، ارسال کرد. از توزیع 150 میلیون توکن UNI، حدود 66 میلیون در 24 ساعت اول پس از ایردراپ ادعا شد. پس از توزیع 40 درصد از توکن ها در سال اول، در هر سال بعد 10 درصد کاهش می یابد تا زمانی که همه توکن ها تخصیص داده شوند.

این پلتفرم قصد دارد مجموعاً 1 میلیارد UNI را طی چهار سال توزیع کند که 60 درصد آن برای توزیع در جامعه، 21.5 درصد به کارکنان و 18.5 درصد باقی‌مانده به سرمایه‌گذاران و مشاوران اختصاص می‌یابد. به عنوان یک نشانه حاکمیتی، UNI به دارندگان این حق رای می دهد که در مورد نحوه اجرای پروتکل رای دهند و مالکیت فوری حاکمیت Uniswap، خزانه جامعه UNI، سوئیچ هزینه پروتکل، eth ENS، فهرست پیش فرض Vا به آنها می دهد.

این توکن به سرعت در صرافی Coinbase Pro و کمی بعد در صرافی اصلی Coinbase قرار گرفت. راه‌اندازی توکن این ارز را می‌توان پاسخی به ظهور SushiSwap، شبیه‌سازی پروتکلی که یک توکن برای تشویق استفاده اضافه کرد، در نظر گرفت. در یک چالش مستقیم تر، SushiSwap همچنین سعی کرد نقدینگی را تخلیه کند.

پیشرفت های اخیر

در کمتر از یک سال، Uniswap V2 پلتفرم را به سمت رشد فوق العاده ای سوق داده است. در فوریه 2021، این صرافی به اولین صرافی غیرمتمرکز تبدیل شد که بیش از 100 میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کرد و اکنون اغلب از یک میلیارد دلار در هر روز فراتر می رود. این عملکرد باعث شده است که نه تنها به بزرگترین DEX از نظر حجم معاملات تبدیل شود، بلکه به یکی از پنج دوره محبوب ترین مبادلات تبدیل شده است.

در همین حال، توکن حاکمیت (Uniswap (UNI پس از رسیدن به ارزش بیش از 44 دلار، به دهمین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار تبدیل شده است. این حداقل تا حدی ناشی از محبوبیت فزاینده استخرهای کشاورزی بازده است، که بسیاری از آنها به کاربران نیاز دارند که توکن‌های UNI یا Uniswap LP را در اختیار داشته باشند.

این شاهد تکثیر و رشد طیف عظیمی از پلتفرم‌های جایگزین، از جمله JustSwap TRON، Qtum's QiSwap، و Kyber Network بوده است که همگی نوید انتقال سریع‌تر، هزینه‌های کمتر یا هر دو را می‌دهند. همچنین شاهد بود که حجم معاملات روزانه خود برای مدت کوتاهی از PancakeSwap فراتر رفت. یک بازارساز خودکار مشابه (AMM) که بر روی زنجیره هوشمند Binance ساخته شده است. برای دریافت اطلاعات جامع تر در خصوص یونی سواپ ، با کارشناسان 20پیمنت مشورت نمایید.

تاریخچه ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز DeFi

نیمه های تابستان داغ سال 2018 بود . توسعه دهندگان پلتفرمی به نام اتریوم مشغول رای گیری برای انتخاب نام مفهوم جدیدی بودند. پیشنهادهایی همچون افق باز (Open Horizon) ، پروتکل مالی باز(Open Financial Protocols) و شبکه مشبک(Lattice Network) از قبل داده شده بود ولی گویا به مذاق بنیانگذار اتریوم که جوانی کم سن و سال به نام ویتالیک بوترین بود خوش نیامده بود

یکی پیشنهاد کرد DeFi ، کوتاه و مختصر است در واقع کوتاه شده عبارت Decentralized Finance به معنی امور مالی غیرمتمرکز است. از طرفی هر آنچه ما می خواهیم را انتقال می دهد . همه موافق پیشنهاد جدید بودند و با تایید مدیر جوان که برقی از خوشحالی در چشمانش موج می زد عصر Defi شروع شد.

بخش اول : پیران طریقت

بیت کوین

معمولا در هنگام صحبت از Defi کسی از بیت کوین نامی نمی برد ولی بیت کوین عامل کلیدی در صنعت ارزهای دیجیتال که امورمالی غیرمتمرکز جزیی از این صنعت محسوب می شود .

با ایجاد بیت کوین در سال 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو بود که امکان دریافت و پرداخت‌ پول در سراسر جهان به صورت غیرمتمرکز فراهم شد و امروز همه ما می دانیم که پرداخت‌ها یکی از مهمترین حوزه‌های مالی است که DeFi در حال توسعه آن است.اما مهم‌تر از همه، نواقص بیت‌کوین باعث ایجاد اتریوم- به عنوان یک بلاک چین پیش‌فرض برای اجرای همه پروتکل‌های DeFi – شد.

اتریوم

هر سیستم مالی به خدمات مالی گسترده ای همچون وام و استقراض ، تامین مالی و خدمات خرید و فروش و تجارت نیازمند است . بیت کوین با زبان ساده و محدود خود نمی توانست این رنامه ها را در بستر خود اجرا کند و این محدودیت ها یکی از مهم ترین عواملی بود که به ایجاد اتریوم توسط بنیانگذار جوان آن کمک کردند.

ویتالیک بوترین به کمک 7 برنامه نویس خبره در سال 2015 اتریوم را راه اندازی کردند و به سرعت شروع به جذب توسعه دهندگان بیشتری برای توسعه امور مالی و بازی کردند. زبان برنامه نویسی سالیدیتی که توسط اتریوم پایه گذاری شده بود به سرعت به یک پلتفرم قرارداد هوشمند برای توسعه امور DeFi تبدیل شد.

بخش دوم : اندک اندک جمع مستان می رسند

Maker

Maker یا میکر یکی از مهمترین پروژه های DeFi است و به وضوح یکی از پیشگامان اولیه کل فضای مالی ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز غیرمتمرکز است. میکر پروتکلی است که امکان ایجاد یک استیبل کوین غیرمتمرکز به نام DAI را فراهم می کند .

البته ایده استیبل کوین به قبل از میکر می رسید و شرکتی به نام تتر روی پلتفرم Omni یک استیبل کوین را برای شبکه بیت کوین ساخته بود.اما میکر به دنبال غیرمتمرکز کردن و کوتاه کردن دست افراد از کنترل بر روی این ارز بود. اولین نسخه پروتکل میکر فقط از اتریوم به عنوان وثیقه پشتیبانی می کرد ولی بعداً در سال 2019 با گسترش و به روزرسانی از حالت چند وثیقگی یا Multi CollateraI نیز پشتیبانی می کند

EtherDelta

EtherDelta یکی از اولین صرافی های غیرمتمرکز ساخته شده بر روی اتریوم بود که امکان تبادل توکن های ERC20 را فراهم کرد.

مبادلات بر بستر اتردلتا بر اساس دفتر سفارش یا Order book بود. همانطور که می دانیم، ایجاد مبادلات به سبک دفتر سفارش در لایه 1 سخت است و معمولا منجر به تجربه کاربری ضعیف می شود. با وجود این، EtherDelta یکی از محبوب‌ترین صرافی‌ها برای معامله توکن‌های مختلف ERC20، به‌ویژه در دوران باشکوه ICO بود.

متأسفانه، این صرافی در سال 2017 هک شد و هکر با حدود 800 هزار دلار فرار کرد . ولی مهم ترین نابودی این پروژه اتهامی بود که SEC به علت اجرای یک صرافی امنیتی غیرقانونی به موسسین این صرافی زد

عصر جنون ICO ها

در سال 2017، یکی از اولین و مهم ترین موارد استفاده برای اتریوم و DeFi معرفی شد ، عرضه اولیه سکه یا ICO . پروژه های جدید، به جای جمع آوری پول با استفاده از روش های سنتی، شروع به ارائه توکن های خود در ازای اتریوم کردند.

اگرچه ایده جذب سرمایه غیرمتمرکز از نظر تئوری بد نبود، اما منجر به این شد که پروژه‌های متعدد کلاهبرداری پول زیادی جمع‌آوری کنند بدون اینکه چیزی بیشتر از چند صفحه کاغذ دستاورد داشته باشند. در معرفی انبوهی از ICOها، پروژه‌های زیادی نیز وجود داشت که امروز از آنها را به عنوان DeFi نام می بریم.

Aave : پلتفرم وام دهی
Synthetix (با نام قدیمی Havven ) : یک پروتکل خرید و فروش و تامین نقدینگی برای انواع بازارهای معاملاتی شامل فارکس بر بستر بلاک چین
REN (با نام قدیمی Republic Protocol) : پروتکلی برای دسترسی به نقدینگی بین بلاک چینی
شبکه Kyber : یک پروتکل تامین نقدینگی
0x : یک پروتکل منبع باز که تبادل همتا به همتا را امکان پذیر می کند و به ساخت صرافی های غیرمتمرکز کمک می کند
Bancor : یکی از اولین پروتکل های تامین نقدینگی و اولین صرافی به روش AMM یا بازارساز خودکار

در دنیای آن روز زمانی که صحبت از تمرکززدایی می شد ذهن همه به سمت تکنولوژی های کاربر به کاربر( P2P ) و پلتفرم هایی مثل بیت تورنت که مبتنی بر ارتباط مستقیم بین دو کاربر بودند می رفت .اما یکی از پیشرفت‌های اصلی در آن زمان، ایده تعامل کاربران با قراردادهای هوشمند به جای تعامل مستقیم کاربران با یکدیگر بود.

این ایده اساساً یک مدل جدید ارتباط بین کاربر و قرارداد ایجاد کرد که برای برنامه‌های غیرمتمرکز مناسب‌تر بود، زیرا به ارتباط گسترده با بلاک چین به اندازه مدل کاربر به کاربر نیاز نداشت.

پس از پایان جنون ICOها و شروع روند نزولی به علت کاهش شدید قیمت بیت کوین DeFi یک دوره آرامش پیش از طوفان را تجربه کرد تا پروتکل های اصلی DeFi ساخته شوند

UniSwap

در 2 نوامبر 2018 یک سال کار شبانه روزی هیدن آدامز به بار نشست و نسخه اولیه Uniswap در شبکه اصلی اتریوم منتشر شد.یونی سواپ یکی از مهمترین پروژه ها در فضای DeFi بود که تمام بازار از آن تاثیر گرفتند و شاید به همین دلیل بود که اولین نسخه Uniswap به طور کامل با کمک مالی بنیاد اتریوم تامین مالی شد.

برخلاف اتر دلتا، یونی سواپ بر اساس مفاهیم استخرهای نقدینگی و بازارساز های خودکار (AMM) ساخته شده بود. تعامل کاربر با قرارداد هوشمند نشان داد که می توان استاندارد جدیدی را برای صرافی ها تعریف کرد.

Balancer

سوالی که پس از عرضه یونی سواپ ذهن مایک مک‌دونالد (Mike McDonald) و فرناندو مارتینلی (Fernando Martinelli) را به خود مشغول ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز کرد این بود : چرا دو تا ؟

چرا هنگام ساخت یک استخر در یونی سواپ باید 2 ارز را به عنوان Pair (به عنوان مثال Matic/ETH) انتخاب کرد. آن ها گفتند ما پلتفرمی مانند یونی سواپ راه اندازی می کنیم و به کاربران اجازه می دهیم تا 8 ارز را به عنوان Pair انتخاب کنند و بتوانند یک استخر با حداکثر 8 ارز داشته باشند.

نحوه کار آن ها این بود که نسبت بین این ارزها همیشه باید بالانس بماند. به عنوان مثال فرض کنید یک استخر بالانسر از ۲۵٪ ماتیک، ۲۵٪ اتر و ۵۰٪ توکن لینک تشکیل شده باشد. اگر قیمت توکن لینک نصف شود برای بالانس کردن نسبت ارزها، استخر به صورت خودکار تعداد توکن ها را افزایش می دهد تا میزان 50% از ارزش استخر که متعلق به توکن لینک است حفظ شود.

ناگفته نماند یکی از پیچیده ترین و مهندسی ترین عملیات هک های تاریخ رمزارزها متعلق به همین پلتفرم بالانسر است که هکر باهوش مبلغ 500.000 دلار را از پلتفرم دزدید.

بخش سوم : پنجشنبه سیاه دنیای رمزارزها

در روز پنج شنبه 12 مارس 2020، به دلیل ترس از همه‌گیری جهانی ویروس کرونا همه بازارهای مالی به شدت سقوط کردند و رمزارزها با سرعت بیشتری در حال سقوط بودند. قیمت اتریوم و بیشتر رمزارزها در کمتر از 24 ساعت بیش از 30 درصد کاهش یافت.

کاهش قیمت بیت کوین و بازار در دو مرحله به وقوع پیوست

• مرحله اول : 12 مارس ، کاهش قیمت از 7300 دلار به 5690 دلار
• مرحله دوم : 12 و 13 مارس ، کاهش قیمت از 5800 دلار به 3900 دلار

پیش بینی ها حاکی از آن بود که اگر هکرها به صرافی BitMEX حمله DDOS نکرده بودند و این صرافی را از کار نمی انداختند قیمت ها سطوح بسیار پایین تری را-به علت فشار فروش وحشتناک بالای بیت کوین در این صرافی- نیز لمس می کرد.

این اتفاق یکی از بزرگترین اتفاقات برای صنعت نوپای DeFi بود. کارمزدهای گاز شبکه اتریوم در نتیجه تلاش کاربران برای افزایش وثیقه های خود در پلتفرم های وام دهی مختلف(برای جلوگیری از لیکویید نشدن به علت کاهش قیمت رمزارزها) و تلاش برای خرید و فروش رمزارز های مختلف، به طور چشمگیری( به بیش از 200 gwei ) افزایش یافت.

موج انحلال‌ و لیکویید شدن قراردادهای وام ناشی از از دست دادن ارزش وثیقه اتریوم کاربران فرا رسید. یکی از پروتکل های تحت تاثیر پنج شنبه سیاه Maker بود.در برخی موارد به طرز عجیبی ربات‌های Keeper در پلتفرم Maker که مسئول بررسی ارزش وثیقه ها بودند 0 عدد DAI را برای فروش وثیقه های اتریوم پیشنهاد دادند و عملا به قیمت رایگان اتریوم های خود را فروختند.این اشتباه فاجعه بار منجر به کسری حدود 4 میلیون دلاری اتریوم پلتفرم Maker شد که البته بعدا با فروش توکن MKR جبران شد.

بخش چهارم : پایان شب سیه سپید است

اگرچه رویدادهایی مانند ارز یونی سواپ و تبادل مالی غیرمتمرکز پنجشنبه سیاه می‌توانند تاثیرات روانی بسیار شدید بر بازار و کاربران بگذارند اما معمولاً در انتها منجر به تقویت کل اکوسیستم رمزارزها و DeFi می‌شوند و آن را قوی تر و کم اشتباه تر می‌کنند. پس از پنج شنبه سیاه، فصل پرشور DeFi فرا رسید که به تابستان DeFi مشهور شد

Compound

اگر بخواهیم یکی از مهم ترین و تاثیر گذارترین پلتفرم ها بر صنعت DeFi را نام ببریم بی شک Compound یکی از آن هاست. کامپاند اولین پلتفرمی بود که شروع به پرداخت پاداش اضافی از طریق توکن اختصاصی خودش به وام دهندگان و وام گیرندگان کرد. با این کار همه تشویق به استفاده از این پلتفرم می شدند

پاداش های اضافی، در قالب توکن های COMP، منجر به افزایش چشمگیر APY های برای توکن های مختلف شد. با این کار یلد فارمینگ یا کشت سود امکان پذیر شد و کاربران انگیزه گرفتند که بین قرض گرفتن و وام دادن توکن های مختلف برای دستیابی به بهترین بازدهی جابجا شوند.کشت سود موجی از پروتکل‌های مختلف دیگر را آغاز کرد که توکن‌های خود را از طریق استخراج نقدینگی توزیع می‌کردند

کامپاند مدل حاکمیت مرکب را ایجاد کرد که در آن کاربران با توکن های COMP می توانستند در مورد تغییرات پیشنهادی مختلف در پروتکل رای دهند. مدل حاکمیت Compound بعداً توسط چندین پروژه DeFi دیگر مورد استفاده قرار گرفت.

Yearn Finance

پروژه Yearn در اوایل سال 2020 توسط Andre Cronje یکی از شخصیت های جالب دنیای رمزارز توسعه یافت. یرن فایننس یک پلتفرم برای بهینه‌سازی و به حداکثر رساندن بازده در پلتفرم های وام دهی بود که با سوئیچ خودکار بین پروتکل‌های مختلف وام‌دهی، حداکثر سود در دنیای DeFi را به ارمغان می آورد. برای تمرکززدایی بیشتر از پروژه کرونج تصمیم گرفت یک توکن حاکمیتی به نام YFI را بین کاربران و جامعه استفاده کنندگان از پلتفرم توزیع کند.توکن به طور کامل از طریق استخرهای استخراج نقدینگی توزیع شد بدون آن که هیچ گونه پاداش اضافه ای به سرمایه گذاران و توسعه دهندگان اختصاص داده شود به صورت عادلانه توزیع توکن ها صورت پذیرفت

این مدل تقسیم و تخصیص توکن باعثتشویق و هجوم مردم به سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی جهت کسب توکن شد . همین امر باعث شد در زمان کوتاهی بیش از 600 میلیون دلار سرمایه به سوی استخرهای پروژه یرن فایننس سرازیر شود.قیمت توکن YFI به صورت دیوانه کننده ای از 6 دلار به 30.000 دلار در عرض کمتر از 2 ماه رسید.

آندره کرونج حالا یکی از ثروتمندترین افراد دنیای DeFi بود و در حرکتی عجیب تمام توکن های خود را پس از مدت کوتاهی فروخت تا دیدگاه غیرمطمئن خود به بازار رمزارزها را نشان دهد.

Curve

اگر برای اولین بار به پلتفرم Curve نگاه کنید حتما از خود می پرسید چرا باید اصلا همچنین چیزی وجود داشته باشد؟ توسعه دهندگان پروژه Curve می خواستند پلتفرمی را طراحی کنند تا مطمئن ترین سود دنیای DeFi را به کاربران دهند. پس فقط اجازه استفاده از جفت ارزهای استیبل کوین برای ساخت استخر را به کاربران می دادند.

انتخاب هوشمندانه استیبل کوین ها چند مزیت بزرگ داشت:

Slippage یا لغزش که همان تغییر قیمت در هنگام معامله است به حداقل می رسد

Impermenant Loss یا ضرر ناپایدار در این نوع استخرها بسیار کم است یا وجود ندارد

Ampleforth

پروژه امپل فورث با ایده عرضه الاستیک توکن مفهوم جدیدی را به دنیای رمزارزها عرضه کرد. در واقع آن ها استاد بازی با اعداد بودند و می خواستند به همه ثابت کنند که می توان طوری برنامه ریزی کرد که هیچ وقت کسی ضرر نکند

ایده عرضه الاستیک مفهوم ساده ای دارد . یک توکن Rebase یا الاستیک به گونه ای طراحی شده است که حجم در گردش آن به طور خودکار با توجه به نوسانات قیمت توکن تنظیم (افزایش یا کاهش) می شود.

به عنوان مثال فرض کنید شرکت امپل فورث می خواهد قیمت توکن خود را به روی 1 دلار نگه دارد.همه ما از علم اقتصاد می دانیم که فراوانی یک جنس باعث کاهش قیمت آن و کم بودن یه محصول در بازار قیمت آن را افزایش می دهد.

برای این کار شرکت امپل فورث به قیمت توکن در بازار نگاه می کند و اگر بالاتر از 1 دلار بود با عرضه بیشتر توکن در گردش قیمت توکن را پایین می آورد. برعکس، اگر قیمت توکن به کمتر از 1 دلار کاهش یابد، عرضه فعلی در حین تغییر قیمت کم می‌شود و در نتیجه ارزش هر توکن افزایش می‌یابد.

Yam Finance

این مدل امپل فورث خیلی سریع توسط یک پروتکل دیگر به نام Yamقرض گرفته شد و پس از تنها 10 روز توسعه، در 11 آگوست 2020 راه اندازی شد.

توکن های YAM شبیه توکن های یرن(YFI) توزیع شدند و پروتکل به سرعت شروع به جذب نقدینگی زیادی کرد. هدف این پروژه ایجاد علاقه در هواداران DeFi برای قرار دادن توکن‌های خود در پلتفرم Yam بود.برای این کار Yam با پاداش دادن به دارندگان توکن های LEND، LINK، MKR، SNXT،COMP و YFI در صدد جذب نقدینگی از همه پلتفرم ها برآمد.

اما فقط یک روز پس از راه اندازی، با 500 میلیون دلار ارزش کل توکن های قفل شده در پروتکل، یک اشکال مهم در مکانیسم rebase پیدا شد.علی رغم حاد نبودن ایراد اما همین بهانه کافی بود تا مردم علی‌رغم تلاش‌های صورت پذیرفته علاقه خود را به Yam از دست بدهند.

SushiSwap

سوشی خوشمزه با فکر پلید جذب سرمایه از پلتفرم یونی سواپ از راه رسید. سازندگان ناشناس آن با خود گفتند اگر یونی سواپ توانست یک شبه ره صد ساله را طی کند چرا ما نتوانیم؟ پس این شد که برنامه ای را طراحی کردند تا با جاذبه های بیشتر کارکرد بهتری از یونی سواپ داشته باشد.

برای این کار آن ها به تامین کنندگان استخرهای نقدینگی توکن خود را نیز پاداش می دادند . ایده قدیمی دوباره کارساز بود و در مدت کوتاهی 1 میلیارد دلار را توانستند جذب کنند که بخش عمده ای از آن قبلا در یونی سواپ بود

جنگ یونی-سوشی

اگر فکر کرده اید که یونی سواپ همین طور ساکت نشست تا خروج سرمایه های خود را تماشا کند سخت در اشتباه هستید . صرافی یونی سواپ یک فن رکبی زد و توکن حاکمیتی Uni را عرضه کرد. توزیع ایردراپ این توکن به نحوی بود که پیشینه تامین کنندگان نقدینگی مورد بررسی قرار می گرفت و قدیمی تر ها سود بیشتری می گرفتند. در برخی موارد تا 1000 دلار ایردراپ به افراد تعلق گرفت.

این ایردراپ مورد استقبال شدید قرار گرفت و حدود 2 میلیارد دلار سرمایه که عمده آن همان افراد قبلی بودند که به سوشی مهاجرت کرده بودند به یونی سواپ اضافه شد.

روند افزایش سرمایه صرافی Uniswap از 169 میلیون دلار در آوریل 2020 به بیش از 15 میلیارد دلار در سپتامبر 2020 با افزایش تقریباً 100 برابری رسید.همچنین ارزش کل سرمایه قفل شده در پلتفرم های DeFi از 800 میلیون دلار به 10 میلیارد دلار با افزایش 10 برابری رسید و مقدار بیت کوین تبدیل شده به اتریوم از 20.000 به تقریبا 60.000 با افزایش 3 برابری رسید. DeFi در حال پیروز شدن بود

بخش پنجم : زمستان سرد از راه می رسد

جنون دیفای البته به مدت طولانی پایدار نبود. در آغاز سپتامبر 2020، احساسات بازار نسبت به DeFi به سرعت تغییر کرد. توکن‌های اصلی DeFi به شدت شروع به از دست دادن ارزش خود کردند. بازدهی حاصل از استخراج نقدینگی که از ارزش توکن های توزیع شده به دست می آید نیز کمتر و کمتر شد. زمستان DeFi فرا رسید.

بازار DeFi سرانجام در اوایل نوامبر 2020 به پایین‌ترین حد خود رسید و برخی از پروتکل‌های برتر DeFi 70 تا 90 درصد کمتر از بالاترین قیمت خود(ATH) در چند ماه قبل معامله شدند.

جالب است که در طول زمستان DeFi، حجم معاملات توکن Uniswap همچنان بسیار بالاتر از اوایل سال 2020 باقی مانده بود و کل ارزش سرمایه قفل شده در DeFi همچنان روند صعودی خود را – علیرغم هک های متعددی پلتفرم های bZx، Harvest، Akropolis، Pickle، Cover – حفظ کرد و در پایان سال به بالای 15 میلیارد دلار رسید.