اهرم یا لوریج در معاملات

کاهش میزان ریسک و ضرر با مدیریت اهرم

لوریج چیست ؛ ضریب اهرمی در فارکس

لوریج چیست ؛ ضریب اهرمی در فارکس : اگر یک معامله گر تازه کار و مبتدی هستید، ممکن است سوالاتی مانند موارد زیر بپرسید:

فایده لوریج در فارکس چیست ؟

چگونه ضریب اهرمی را انتخاب کنیم ؟

ضریب اهرمی در دنیای تجارت به چه معناست ؟

معنای اهرم یا لوریج در معاملات لوریج به عنوان ” اهرم مالی ” تعبیر می شود و ابزاری است که شما را قادر می سازد تا بر محیط حساب خود برای تجارت تأثیر بگذارید به گونه ای که نتایج تلاش شما را بدون نیاز به افزایش منابع چندین برابر کند.

اهرم به شما این مزیت را می دهد که بازدهی بزرگ تری را در سرمایه گذاری اولیه کوچک خود به دست آورید، اگرچه توجه به این نکته مهم است که معامله گران ممکن است به همان اندازه در هنگام استفاده از اهرم ضرر بیشتری را متحمل شوند. اهرم می تواند یک شمشیر دولبه باشد، اگر از آن به طور متفکرانه استفاده نکنید.

در حوزه مالی، این زمانی است که به دلیل افزایش قدرت خرید، پول قرض می‌کنید و با سرمایه اصلی خود سرمایه‌گذاری می‌کنید تا بازده بیشتری از سرمایه‌گذاری به دست آورید. هنگامی که آنچه را که قرض گرفته اید برگردانید، همچنان همان پولی را دارید که بیشتر از سرمایه اولیه خود به دست آورده اید. خیلی ساده، معنی اهرم یا اهرم در زبان عربی ما همین است. بیایید در دنیای تجارت و سرمایه گذاری با جزئیات بیشتری به آن نگاه کنیم تا بتوانیم تصویر روشنی از معنای اهرم در ذهن شما ایجاد کنیم.

لوریج چیست ؟

اهرم به شما این امکان را می دهد که مقادیر بسیار بیشتری از سرمایه سپرده شده خود را که برای معاملات استفاده می شود کنترل کنید. معاملات اهرمی به معاملات مارجین نیز معروف است.

می توانید با همکاری شرکت های بازرگانی واسط یک حساب کوچک باز کنید و سپس برای افتتاح معاملات بزرگ وجه از کارگزار قرض بگیرید. این به معامله گران اجازه می دهد تا میزان سود به دست آمده را افزایش دهند.

با این حال، به یاد داشته باشید که این نیز ضررهای احتمالی را افزایش می دهد. اهرم بازار سهام شامل معاملات سهام و همچنین سایر ابزارهای مالی در بازار پول جهانی است که تنها با بخش کوچکی از سرمایه گذاری شما همراه است. اهرم ارز خارجی نیز در نظر گرفته می شود، زیرا به شما امکان می دهد معاملاتی را با نرخ ارز بیشتر از آنچه موجودی حساب شما به تنهایی تحمل کند باز کنید.

باید به خاطر داشت که اهرم پتانسیل سود معاملات را تغییر نمی دهد. درعوض، میزان سرمایه مورد نیاز برای افتتاح معاملات بزرگ را در مقایسه با سرمایه واقعی شما کاهش می دهد. همانطور که قبلاً اشاره کردیم، معاملات اهرمی نیز یک شمشیر دولبه است که در آن حساب‌های دارای اهرم بسیار تحت تأثیر نوسانات قیمت زیاد قرار می‌گیرند. بنابراین، در مورد معامله ابزارهای مالی با استفاده از اهرم، مطالعه و اجرای استراتژی های مدیریت ریسک خوب ضروری است.

ضریب اهرمی چیست

اهرم به عنوان حمایت و تقویت در حساب معاملات ارزی در نظر گرفته می شود . با کمک اهرم معاملات فارکس، می توانید معاملاتی را باز کنید که 500 برابر بیشتر از سرمایه خود هستند. به عبارت دیگر، اهرم راهی برای دسترسی شما به حجم بسیار بیشتری از معاملات و قراردادها نسبت به آنچه که واقعاً می توانید با مانده حساب واقعی خود به آن دسترسی داشته باشید، است.

تجارت آنلاین ارز یک تجربه هیجان انگیز است و دسترسی به این بازار از طریق پلتفرم های معاملاتی بسیار راحت تر از گذشته ممکن شده است، طبق آخرین آمار، بیش از 9600000 معامله گر آنلاین در سراسر جهان وجود دارد. اگرچه هرکسی دلایل خاص خود را برای معامله در این بازار دارد، اما نسبت های اهرمی موجود هنوز یکی از مهم ترین دلایلی هستند که معامله گران را برای معامله در بازار فارکس انتخاب می کنند.

هنگامی که از وب سایت های شرکت های تجارت آنلاین بازدید می کنید ، احتمالاً شعارهای شاد زیادی را با پیشنهادها مشاهده خواهید کرد، مانند “معامله با لات های 0.01” و “حساب های ECN با اهرم 500:1”. در حالی که هر یک از این عبارات و سایر موارد در ابتدا لازم نیست برای مبتدیان واضح باشد.

لوریج فارکس چیست

بسیاری از معامله گران اهرم را به عنوان اعتباری که کارگزار به مشتریان خود ارائه می دهد تعریف می کنند. این کاملا درست نیست! در جایی که اهرم از تعهداتی که هنگام گرفتن وام اعتباری صادر می شود برخوردار نیست. برای شروع، وقتی با اهرم معامله می کنید، انتظار نمی رود که هیچ بدهی یا اعتباری را بازپرداخت کنید زیرا اهرم به معنای واقعی کلمه وام نیست. شما به سادگی موظف هستید موقعیت های خود را ببندید، یا تا زمانی که با هشدار حاشیه بسته نشده باشند، آنها را باز نگه دارید. برای تسهیل درک، نمی توانید مقدار ارائه شده توسط اهرم را از دست بدهید زیرا اگر موجودی واقعی شما به سطحی برسد که برای باز نگه داشتن آنها کافی اهرم یا لوریج در معاملات نباشد، تمام موقعیت های باز به طور خودکار بسته می شوند. بنابراین، نگران نباشید که شما مجبور به پرداخت مبلغ اضافی یا بیشتر از سقف سپرده خود شوید. از سوی دیگر، اگر این معاملات سودآور باشد، سود بسیار بیشتری نسبت به زمانی که بدون اهرم مالی باشد، به دست خواهید آورد.

علاوه بر موارد فوق، هیچ سود یا کارمزدی در رابطه با اهرم وجود ندارد، در عوض، کارمزد بهره در فارکس معمولاً برای انتقال پوزیشن های باز شما به روز بعد است نه بسته شدن آنها در همان روزی که باز می شوند. با این حال، برخلاف وام های معمولی، کارمزد بهره می تواند در برخی موارد به نفع معامله گر مثبت باشد. در مجموع، اهرم ابزاری است که حداکثر اندازه موقعیتی را که می توانید باز کنید افزایش می دهد. اکنون که درک بهتری از اهرم معاملات فارکس داریم، بیایید نحوه محاسبه اهرم و نحوه عملکرد آن را با مثال هایی ببینیم.

نحوه محاسبه لوریج

اهرم همیشه به صورت نسبت 1 به (x) است. اگر نسبت اهرم 1:500 باشد، به این معنی است که هر 1 دلار در حساب شما به شما قدرت خرید 500 دلار می دهد و اگر نسبت 1:100 است، به این معنی که هر 1 دلار در حساب شما به شما 100 دلار قدرت خرید می دهد و با همان فرمول، می توانید هر اهرم مالی که توسط کارگزار به شما ارائه می شود را محاسبه کنید. به این ترتیب، برای تعمیق درک خود، اگر از اهرم 1:500 استفاده شود، در صورت سود به جای 1 دلار، 500 دلار به دست خواهید آورد. البته ذکر این نکته ضروری است که شما می توانید به همان سرعتی که می توانید پول از دست بدهید.

ضریب اهرمی چگونه کار می کند

فرض کنید 1000 دلار در حساب تجاری خصوصی خود دارید. لات «1» که البته در پلتفرم متاتریدر 4 برابر با 100000 واحد ارز انتخابی است. از آنجایی که امکان معامله لات های کوچک و حتی بسیار کوچک وجود دارد، سپرده ای به این اندازه 1000 دلاری به شما امکان می دهد لات های کوچک (0.01 لات یا 1000 واحد ارزی) را بدون اعمال اهرم باز کنید. با این حال، از آنجایی که یک معامله گر معمولاً به دنبال بازدهی حدود 2٪ در هر معامله است، این تنها می تواند برابر با 20 دلار باشد.

نکته : لات واحد اندازه گیری حجم قراردادهای معاملاتی است و یک لات برابر است با 100000 واحد ارز در فارکس یا 100 بشکه نفت یا 100 اونس طلا. برای اطلاعات بیشتر در مورد اندازه لات برای ابزارهای مختلف معاملاتی، می توانید مشخصات قرارداد را در اینجا مشاهده کنید .

به همین دلیل است که بسیاری از معامله‌گران تصمیم می‌گیرند از اهرم در معاملات خود استفاده کنند این به شما امکان می‌دهد حجم معامله و سود خود را بیشتر از زمانی که بدون آن معامله می‌کردید افزایش دهید. فرض کنید امروز 1000 دلار به حساب خود واریز کرده اید و می خواهید معامله بزرگی انجام دهید و ما اهرمی 1:500 به شما ارائه می دهیم. به این ترتیب، می توانید یک معامله بزرگ را باز کنید، به عنوان مثال تا 5 لات، زمانی که بر اساس دلار آمریکا است. به عبارت دیگر با 1000 دلار ضربدر نسبت اهرمی 1:500 شما قادر خواهید بود پوزیشن هایی با حداکثر 500000 تومان باز کنید یعنی می توانید پوزیشن هایی را درخواست کنید که 500 برابر حجم سپرده واقعی خود هستند.

لوریج چیست ؛ نسبت اهرم را انتخاب کنید

تعیین بهترین نسبت اهرمی که باید استفاده کنید دشوار است، زیرا عمدتاً به استراتژی معاملاتی شما و میزان خوبی که واقعاً حرکات بازار آتی را مشاهده می کنید بستگی دارد. به عنوان یک قاعده کلی، هرچه موقعیت شما بیشتر باز بماند، بهتر است از نسبت اهرم کمتری استفاده کنید. در مورد آن فکر کنید و منطقی است، زیرا موقعیت های خرید بلند مدت معمولاً هنگام پیش بینی حرکات بازار بزرگ باز می شوند. با این حال، وقتی به دنبال یک موقعیت بلندمدت هستید، باید نوسانات احتمالی بازار را برای آن دوره در نظر بگیرید، بنابراین باید از فعال کردن «سفارش توقف ضرر» که موقعیت شما را می‌بندد یا حساب را به طور کامل می‌بندد، اجتناب کنید. در صورت ادامه از دست دادن او، چنین دستوری را در موقعیت خود مشخص نکنید.

از سوی دیگر، زمانی که می خواهید معامله ای را باز کنید که انتظار می رود چند دقیقه یا حتی چند ثانیه طول بکشد، هدف شما این است که از بزرگترین اهرم موجود برای به دست آوردن حداکثر سود ممکن در این بازه زمانی محدود استفاده کنید. این بهترین انتخاب در بین انواع اهرم برای معاملات در این مورد است، زیرا در نوسانات کوچک بازار معامله می شود.

از این منطق می توان دریافت که نسبت اهرم فارکس به شدت به استراتژی مورد استفاده بستگی دارد. برای ارائه دید کلی بهتر، اسکالپرها و معامله‌گران شکست سعی می‌کنند تا حد امکان از اهرم‌های مالی استفاده کنند، زیرا معمولاً به دنبال پیپ‌های سریع، با حجم بالا و قیمت پایین هستند. معامله گران موقعیتی اغلب با اهرم کم یا بدون اهرم معامله می کنند. اهرم مورد نیاز برای معامله گران موقعیتی معمولاً از 1:5 شروع می شود و تا حدود 1:20 بالا می رود.

هنگام اسکالپینگ، معامله گران ماهر تمایل دارند از اهرم از 1:50 تا 1:500 استفاده کنند. دانستن تأثیر اهرم و نسبت بهینه آن برای تهیه یک استراتژی معاملاتی موفق بسیار مهم است، زیرا هرگز نمی‌خواهید از محدودیت‌های معقول برای معامله فراتر بروید، اما همیشه می‌خواهید بتوانید از حداکثر معاملات سودآور بالقوه در بازار استفاده کنید. ما معمولاً به مشتریان خود توصیه می کنیم که برای مدتی انواع اهرم را در استراتژی خود آزمایش کنند تا بتوانند مناسب ترین گزینه را برای خود انتخاب کنند.

اهمیت لوریج در سرمایه گذاری چیست؟

اهرم مالی به استفاده از بدهی برای خرید دارایی ها مربوط می شود. این کار برای جلوگیری از استفاده بیش از حد سرمایه انجام می شود. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، نسبت اهرمی (نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام) است که در آن هر چه نسبت بدهی بالاتر باشد، اهرم بیشتر است. اگر یک شرکت، سرمایه گذاری، یا دارایی به عنوان “به شدت اهرمی” طبقه بندی شود، به این معنی است که نسبت بدهی بیشتر از حقوق صاحبان سهام است. وقتی از بدهی به گونه ای استفاده می شود که بازده سرمایه گذاری بیشتر از سود مربوط به آن باشد، سرمایه گذار در موقعیت مناسبی قرار می گیرد.

اهرم در فارکس چیست؟

به گزارش نامه نیوز، یکی از مهمترین پارامتر ها و آموزش فارکس بسیار مهم در بازار معاملات فارکس اهرم یا لوریج نام دارد که در واقع به نسبت دارایی معامله گر به کل اعتباری که توسط کارگزاران بروکر در اختیار دارد گفته می‌شود. در واقع اهرم یا لوریج به فرد معامله‌گر کمک می‌کند تا با داشتن سرمایه اندک و با استفاده از چندین برابر سرمایه اصلی خود که از بروکر قرار می‌گیرد به سرمایه‌گذاری در بازار معاملات فارکس مشغول شود. در واقع در این روش بروکر مبلغی که فرد معامله گر در بازار معاملات فارکس به اشتراک می‌گذارد را با او در بازار مورد نظر شریک می شود. ضریب اهرم به ازای مبلغ سرمایه گذاری ها یکسان نبوده و به شرایط معاملاتی معامله مورد نظر که توسط بروکر فارکس ارائه میگردد بستگی دارد. ضریب اهرم یا لوریج در بازار معاملات فارکس و در طی انجام معاملات هر عددی که باشد به آن است که فرد تریدر می‌تواند بر طبق عدد ضریب مشخص شده به معامله به صورت چند برابری مشغول شود.

تعیین بهترین از ضریب برای اهرم در بازار معاملات فارکس

در حالت کلی اینکه بخواهیم یک ضریب مشخص به عنوان بهترین عدد برای اهرم مالی در بازار معاملات فارکس در نظر بگیریم و اینکه کدام یک توسط فرد مقابل انتخاب شود کاری بسیار سخت و دشوار بوده و تا حدود زیادی به میزان توانایی سرمایه گذاری در هر معامله و همچنین بروکر انتخابی‌فرد معامله‌گر بستگی دارد. همچنین یکی دیگر از پروژه‌های بسیار تاثیرگذار در زمینه ضریب اهرم فارکس که در بازار معاملات فارکس استراتژی فارکسی که اتخاذ شده می باشد که هفت مورد است باید بدانید از چه استراتژی برای حضور موفق و کسب سود مناسب در فارکس استفاده کند و بر اساس آن برنامه‌ریزی لازم را انجام دهد با توجه به توضیحات گفته شده می توان اینطور نتیجه‌گیری کرد که هر فرد معامله‌گر با هر ضرری برای اهرم مالی در فارکس می‌تواند به معامله در فارکس مشغول شود و تا حدود زیادی از به وجود آمدن در معاملات جلوگیری نماید. چرا که با قرار دادن ضریب اهرم در بازار مورد فرصت در طی انجام معاملات سود فر چند برابر شده و به همان میزان ممکن است ضرر در معامله نیز حالت چند برابری پیدا کند. با توجه به نظر کارشناسان و متخصصین این حوزه بهترین ضریب اهرم در بازار معاملات فارکس 1:1 تا 1:400 است که معمولا در فارکس 1:100 ضریب خوبی است و مناسب ارزیابی می گردد.

کاهش میزان ریسک و ضرر با مدیریت اهرم

موضوعی که مشخص است این است که وجود اهرم در فارکس که توسط فرد معامله در بازار مواد فارکس انجام می شود می تواند سود چند برابری را برای فرد ایجاد کند و در عین حال می تواند تا چندین برابر سرمایه اولیه فرد را نیز از بین ببرد با توجه به این موضوع باید میزان و ضریب لوریج و اهرم در حین معاملات به صورت کامل کنترل شده و ماندگار به هیچ وجه نباید از روی احساسات و به صورت غیر منطقی عمل نماید. همچنین بروکرها و کارگزار های مختلف در بازار معاملات باید یکسری ابزار و آپشن ها را برای مدیریت اهرم یا لوریج در اختیار معامله گران و اطلاعیه ها قرار می دهند تا از این طریق بتوانند میزان ریسک و خطر را به صورت کامل تحت کنترل قرار دهند. در حالت کلی توصیه می شود برای مدیریت بهتر لوریج از استاپ لاس در معاملات استفاده کنید و همچنین در ابتدای امر و معاملات ابتدایی ضریب های پایین را برای اهرم یا لوریج در نظر بگیرید و همچنین میزان سرمایه‌گذاری خود را در هر معامله ای که در بازار فارس انجام می‌دهید محدود نمایید. موضوعی که مشخص است این است که در صورتی که اهرم مالی به صورت مدیریت شده و کنترل شده مورد استفاده قرار گیرد می تواند موفقیت و کسب سود مناسبی را در بازار محلات پارک برای فرد مورد نظر ایجاد نمایند.

اهرم معاملاتی چیست و چه زمانی باید از آن استفاده کنید؟

برای همه ما بدست آوردن یک فرصت معاملاتی که در آن سود بزرگی وجود داشته باشد، فرصت جذابی است. قضیه وقتی جذاب‌تر می‌شود که بدانیم پای هیچ‌گونه بهره‌ای در میان نیست! اهرم معاملاتی (Trading Leverage) در واقع نوعی فرصت معاملاتی است که در آن می‌توانید سود بیشتر از توان مالی‌تان داشته باشید. بدون اینکه بخواهید بهره‌ای بپردازید. در این مقاله قصد داریم درباره جزئیات اهرم معاملاتی صحبت کنیم. تا پایان این مقاله با مدرسه تحلیل همراه باشید.

اهرم چیست؟

اهرم مکانیکی، در جابجایی اجسام سنگین به فرد کمک می‌کند. با استفاده از این ابزار، فرد با توانی بسیار کمتر از توان مورد نیاز برای بلندکردن مستقیم جسم، به سادگی آن را جابجا می‌کند. در دنیای بازارهای مالی، بعضی از معاملات نیازمند توان مالی زیادی هستند. و ممکن است فرد در آن لحظه قادر به تأمین آن نباشد. در اینگونه مواقع، اهرم معاملاتی توان مالی فرد را افزایش می‌دهد و جلوی از دست‌رفتن فرصت معاملاتی را می‌گیرد.

مفهوم اهرم معاملاتی

در واقع مفهوم اهرم در معامله یعنی استفاده از قرض (سرمایه قرضی) برای انجام یک سرمایه‌گذاری یا پروژه است. نتیجه استفاده از آن، چندبرابر شدن بازدهی‌های احتمالی در آن پروژه است. در عین حال، اهرم ریسک معامله و ضرر ناشی از آن را نیز در صورت عدم بازدهی سرمایه‌گذاری چندبرابر می‌کند. هنگامی که فردی می‌گوید یک شرکت، ملک یا سرمایه‌گذاری به شدت اهرم‌گذاری‌شده است، به این معنی است که در مورد آن سیستم بیشتر از اصل دارایی فرد، قرض وجود دارد.

پایه مفهوم اهرم توسط سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران برای افزایش چشمگیر بازدهی سرمایه‌گذاری خود از اهرم استفاده می‌کنند. اهرم مورد استفاده این افراد می‌تواند توسط ابزارهای مالی متفاوتی همچون اوراق اختیار معامله، معاملات آتی و حساب‌های مارجین ایجاد شود. شرکت‌ها می‌توانند برای کنترل وضعیت مالی دارایی‌های خود از اهرم استفاده کنند. به زبان دیگر، به جای عرضه سهام برای افزایش سرمایه، شرکت‌ها می‌توانند از تأمین مالی با استفاده از بدهی برای سرمایه‌گذاری در فعالیت‌های مرتبط با کسب و کار خود به منظور افزایش ارزش سهام خود استفاده کنند.

نکته: همان گونه که یک اهرم فیزیکی قدرت فرد را برای جابجایی یک جسم سنگین افزایش می‌دهد، اهرم‌های مالی هم می‌توانند توان معاملاتی فرد را تقویت کنند.

اهرم در برابر مارجین

مارجین یک مدل خاص از اهرم معاملاتی است که شامل استفاده از پول قرضی کارگزاری برای افزایش توان معاملاتی فرد در بازارهای مالی می‌شود. مارجین به فرد این امکان را می‌دهد تا از یک کارگزاری با نرخ بهره ثابت پول قرض کند. تا با استفاده از آن بتواند به منظور دستیابی به بازدهی‌های بزرگ، سهام، اوراق اختیار و اوراق آتی را معامله کند.

در نتیجه، می‌توان از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده کرد تا توان خرید را به صورت حاشیه‌ای افزایش داد. برای مثال، اگر سرمایه فرد برای خرید سهام به ارزش 300 میلیون تومان تنها 30 میلیون تومان باشد، اهرم مورد نیاز برای انجام معامله ۱۰ است (x۱۰). توجه داشته باشید که در این مثال، کل سرمایه 300 میلیون تومانی فرد، تحت عنوان وثیقه (Margin) معامله در حساب کارگزاری بلوکه می‌شود. این مبلغ تا زمان بستن معامله و بازپرداخت قرض گرفته‌شده، پیش کارگزاری می‌ماند.

معایب استفاده از اهرم

اهرم یک ابزار چندوجهی و پیچیده است. از نظر تئوری استفاده از آن بسیار فوق‌العاده و جذاب است. و در واقعیت، استفاده از اهرم می‌تواند بسیار سودده باشد، ولی برعکس آن نیز می‌تواند صادق باشد. اهرم همزمان سود و ضرر را چندبرابر می‌کند. اگر یک معامله گر یا سرمایه‌گذار با استفاده از اهرم اقدام به معامله کند و معامله او خلاف انتظار پیش رود، ضرر فرد بسیار بیشتر از زمانی خواهد بود که از اهرم استفاده نکرده بود. به همین دلیل، استفاده از اهرم به افراد تازه‌کار به هیچ وجه توصیه نمی‌شود تا زمانی که تجربه بیشتری کسب کنند.

اهرم معاملاتی در معاملات تکنیکال

در بازارهایی نظیر بازار ارزهای دیجیتال و فارکس، اهرم معاملاتی از اصلی‌ترین ابزارهای مورد استفاده کاربران است. دنیای رمزارزها، این ابزار را در بازارهای مارجین و آتی (Futures) همانند موارد گفته شده، مورد استفاده قرار می‌دهد. در بازار فارکس نیز، استفاده از اهرم در مقیاس‌های بسیار بزرگ‌تر از رمزارزها و به طور پیشفرض برای تمام معاملات این بازار فعال است. در این دو بازار، نمودار قیمتی مورد استفاده تحلیلگران تکنیکال، بسیار بیشتر از اطلاعات بنیادی تحلیلگران فاندامنتال کارایی دارد. بنابراین فرد به سادگی می‌تواند با بررسی درست نمودار قیمتی اقدام به تصمیم‌گیری معاملاتی کند.

تنها نکته‌ای که در زمان استفاده از اهرم در معاملات تکنیکال، فارغ از نوع بازار یا نوع اهرم باید در نظر داشت، توجه به مدیریت ریسک و سرمایه، به خصوص میزان ریسک وارده به کل سرمایه فرد با استفاده از اهرم مورد استفاده است.دقت کنید که نوع اهرم برای فرد معامله‌گر تأثیر خاصی نخواهد داشت و تنها توجه فرد به نقاط حد سود و حد ضرر معامله خواهد بود. برای مثال، برای معامله‌گری که قادر به تحمل بیش از ۵ درصد ضرر در کل سرمایه خود نیست، در معامله‌ای با حد ضرر ۰.۵ درصد، مجاز به انتخاب اهرم بالای ۱۰ نخواهد بود (۵ = ۱۰ * ۰.۵).

نکته: استفاده از اهرم معاملاتی، با توجه به نرخ بهره استفاده از این ابزار، تنها برای معاملاتی با حد ضرر زیر ۱ درصد توصیه می‌شود. برای حد ضررهای بزرگ‌تر با تغییر حجم معاملات به تنظیم ریسک و سرمایه می‌پردازیم.

اهرم معاملاتی در Margin یا Futures

در بازارهای مالی، به خصوص فضای ارز دیجیتال، دو بازار تحت عنوان Margin و Futures وجود دارند که در مقاله انواع بازارهای معاملاتی در ارزهای دیجیتال مفصلاً به آن‌ها پرداختیم. با توجه به اهرم‌دار بودن هر دو بازار Margin و Futures، ممکن است این سوال مطرح شود که کدام بازار برای ورود و سرمایه‌گذاری اهرم‌دار مناسب‌تر است؟

در بازار Margin سرمایه مضاعف از صرافی طرف قرارداد کاربر قرض گرفته می‌شود. و در مدت زمانی که معامله در حال انجام است، فرد به صرافی بابت قرض دریافتی سود بهره پرداخت می‌کند. جدا از سیستم پشت این بازار، میزان اهرم مورد استفاده در آن معمولاً محدود به ۱۰ تا ۲۰ است. و به ندرت اهرمی بیش از این مقدار در بازار Margin وجود دارد.

در بازار Futures، مورد معامله در اصل قراردادهایی برمبنای نوسانات رو به بالا یا رو به پایین از یک رمزارز خاص با ضریب اهرم مشخص هستند. در این بازار هیچ رمزارزی مورد تبادل قرار نمی‌گیرد. به همین منظور، اهرم‌های مورد استفاده در این بازار نسبت به بازار Margin اعداد بزرگتری تا ضریب ۱۲۵ تا ۱۵۰ را تجربه می‌کنند.

یک نکته خاص در رابطه با برتری بازار Margin نسبت به Futures این است که بازار Margin در هسته معاملاتی یکسان نسبت به بازار Spot معامله می‌شود و به همین دلیل، نوسانات قیمت رمزارز مدنظر دقیقاً مشابه با نمودار قیمتی مورد تحلیل فرد است. ولی در بازار Futures امکان بروز نوسانات قیمتی اضافه نسبت به بازار Spot وجود دارد. اگرچه با استفاده از مکانیزم فاندینگ ریت، این نوسان در صرافی‌های بزرگ تا حد زیادی کنترل می‌شود، ولی در نهایت امکان بروز آن‌ مخصوصاً در تایم‌فریم‌های کوچکتر وجود دارد.

معامله اهرم‌دار بدون استفاده از اهرم مستقیم

علاوه بر بازارهای معاملاتی ذکرشده، برای افرادی که با استفاده از اهرم معاملاتی مشکل دارند، مکانیزمی طراحی شده‌است که دارایی‌های مشخص با ضریب پیشفرض مورد معامله قرار گیرد. در دنیای ارزهای دیجیتال، به این دارایی‌ها توکن‌های اهرم‌دار (Leveraged Tokens) می‌گوییم.

برای مثال، توکن ETHBULL ارزشی معادل سه برابر اتریوم دارد، نوسانات قیمتی سه برابر نسبت به اتریوم تجربه می‌کند و از طرفی ضرر‌های معاملاتی موجود در این توکن نیز نسبت به اتریوم سه برابر خواهد بود.

اعمال اهرم در بازار بورس تهران

اهرم معاملاتی به طور مستقیم در مکانیزم معاملاتی کارگزاری‌های بازار بورس تهران وجود ندارد. البته، دو راهکار به منظور ایجاد اهرم در معاملات وجود دارد که در ادامه به بررسی هریک از این دو راهکار می‌پردازیم:

1. اعتبار کارگزاری: برخی از کارگزاری‌های بورس تهران، به ازای سرمایه موجود در حساب کاربری مشتری‌های خود، اقدام به پرداخت اعتبار مضاعف بسته به میزان سرمایه کاربر می‌کنند. هر کارگزاری، شرایط متفاوتی برای اعطای اعتبار به مشتریان خود مشخص می‌کند که با حداقل‌های اعلامی از طرف سازمان بورس هماهنگی لازم را دارد.
2. دریافت وام بانکی: روشی دیگر برای افزایش قدرت خرید فرد در بازار بورس، دریافت وام بانکی است. بانک‌ها نیز بسته به میزان موجودی حساب فرد در بانک مدنظر، پس از اعتبارسنجی و اطمینان از قابلیت بازپس‌دهی وام توسط فرد، اقدام به پرداخت وام بانکی می‌کنند.

اگرچه در دو روش موجود، افزایش سرمایه فرد اتفاق می‌افتد، ولی در عمل این افزایش هیچ‌گاه به ۱۰۰ درصد نمی‌رسد و در برخی مواقع، نهایتاً ۶۰ درصد به سرمایه کاربر به طور موقت اضافه می‌کند. البته در رابطه با وام‌های بانکی، راه‌های مختلفی برای دریافت اعتبار و وام بیشتر از دارایی فرد وجود دارد.

نکته مهم: موردی که در معاملات بازار بورس باید به آن توجه داشت، عمق کم بازار و سرعت حرکت پائین آن در کنار کارمزدهای نسبتاً زیاد در کنار بازار ارزهای دیجیتال و فارکس است. اگرچه معامله‌گران میان‌مدت و بلندمدت در نهایت در این بازار با توجه به یکطرفه بودن مسیر آن به سوددهی می‌رسند، ولی معامله‌گران کوتاه‌مدت، مخصوصاً آن دسته از افراد که معاملات با حد ضرر زیر ۱ درصد انجام می‌دهند، به دلیل پرداخت کارمزدهای کلان، در نهایت سود مدنظر خود را بدست نمی‌آورند.

جمع‌بندی

مفهوم اهرم معاملاتی، انواع آن، نحوه شناسائی آن در محاسبات مالی و از همه مهم‌تر، نحوه انتخاب مقدار آن در معاملات اهرم‌دار در این مقاله مورد بحث قرار گرفت. تأکید بر این موضوع بسیار ضروری است که اهرم معاملاتی به طور همزمان سود و ضرر کاربر را چندبرابر می‌کند. به همین دلیل، بدون تسلط کافی بر مدیریت ریسک و سرمایه، استفاده از این ابزار برای معاملات حکم خودکشی معاملاتی را خواهد داشت.

سوالات متداول

اهرم مکانیکی، در جابجائی اجسام سنگین به فرد کمک می‌کند. با استفاده از این ابزار، فرد با توانی بسیار کمتر از توان مورد نیاز برای بلندکردن مستقیم جسم، به سادگی آن را جابجا می‌کند. در دنیای بازارهای مالی، بعضی از معاملات نیازمند توان مالی زیادی هستند. و ممکن است فرد در آن لحظه قادر به تأمین آن نباشد. در اینگونه مواقع، اهرم معاملاتی توان مالی فرد را افزایش می‌دهد و جلوی از دست‌رفتن فرصت معاملاتی را می‌گیرد.

اهرم یک ابزار چندوجهی و پیچیده است. از نظر تئوری استفاده از آن بسیار فوق‌العاده و جذاب است. و در واقعیت، استفاده از اهرم می‌تواند بسیار سودده باشد، ولی برعکس آن نیز می‌تواند صادق باشد. اهرم همزمان سود و ضرر را چندبرابر می‌کند. اگر یک معامله گر یا سرمایه‌گذار با استفاده از اهرم اقدام به معامله کند و معامله او خلاف انتظار پیش رود، ضرر فرد بسیار بیشتر از زمانی خواهد بود که از اهرم استفاده نکرده بود. به همین دلیل، استفاده از اهرم به افراد تازه‌کار به هیچ وجه توصیه نمی‌شود تا زمانی که تجربه بیشتری کسب کنند.

توکن اهرم‌ دار یا لوریج دار چیست و چه کاربردی دارد؟

توکن اهرم دار یا لوریج توکن

توکن چیست؟

همانطور که در مقالات قبلی اشاره کردیم توکن درواقع یک ارز دیجیتال است که بلاک چین اختصاصی ندارد، به عنوان مثال بیت کوین که یک رمز ارز معروف است، بلاک چین اختصاصی خود را دارد و توکن‌هایی مانند چین لینک و Aave بر روی بلاک چین موجود کار می‌کند اما توکن اینگونه نیست. توکن‌ها روی بلاک چین ایجاد می‌شوند و براساس خصوصیاتی که برایشان تعریف می‌شود، دسته‌بندی‌ها و کاربرد‌های متفاوتی دارند.

در ادامه این مقاله به معرفی انواع توکن و توکن اهرم دار و یا لوریج توکن (Leverage) می‌پردازیم.

انواع توکن کدامند؟

• توکن ارزی: روشی برای پرداخت و ذخیره ارزش است.
• توکن دارایی: نمایش دهنده مقدار مشخص یک دارایی در یک پلتفرم است.
• توکن جایزه: همانطور که از نام آن پیداست می‌توان آن را به عنوان جایزه و یا امتیاز وفاداری دانست.
• توکن بهادار: علاوه بر خرید محصولات و یا خدمات می‌توان با نگه داری از آن به سود و منفعت هم رسید.
• توکن کاربردی: دادن دسترسی به یک محصول و یا سرویس خاص به دارندگان این توکن.
• توکن سودده: توکن سود ده نوعی قرارداد سرمایه گذاری با هدف سود دهی است.
• توکن سهمی: توکن سهمی، دادن مالکیت سهام منتشر کننده به دارندگان این توکن است.

توکن اهرم‌ دار یا لوریج توکن؟!

شاید از اسم اهرم دار بودن این توکن متوجه شده باشید که احتمالا قرار است به جای یک سود چندین برابر سود کنید. اگر بخواهیم کمی واضح‌تر توضیح دهیم باید بگوییم که در واقع معامله توکن لوریج‌دار در یک صرافی دقیقا مشابه سایر ارزهای دیجیتال است فقط تنها تفاوت آن این است که انجام معاملات از طریق توکن لوریج دار یا همان توکن اهرم دار باعث می‌شود سود و یا ضرر شما چندین برابر شود.

به عبارتی دیگر فرض کنید شما پیش بینی کردهاید که قیمت بیت کوین، دوج کوین و یا هر ارز دیجیتال دیگری قرار است 20 درصد رشد کند لذا اگر اقدام به تراکنش کنید و تحلیل درستی داشته باشید با روش تراکنش معمولی که به آن اسپات (spot) می‌گویند تنها همان 20 درصد سود را می‌برید.

اما اگر خرید خود را از طریق توکن لانگ (سبز) لوریج ‌دار یا توکن اهرم دار با اهرم 3 انجام دهید بنابراین میزان سود شما حدودا 60 درصد می‌شود (60=3*20). اما اگر پیش بینی شما درست نباشد بنابراین 60 درصد ضرر خواهید کرد زیرا معامله شما اسپات و یا معمولی نیست و با اهرم 3 محاسبه شده است.

چرا از توکن‌های بایننس اهرمی استفاده کنیم؟

معامله با توکن اهرمی ریسک بالاتری دارد زیرا اگر تحلیلگر خوبی نباشید ممکن است شاهد از دست دادن سرمایه های چندین برابری خود باشید. ما پیشنهاد می کنیم اگر تازه کار هستید به هیچ عنوان خرید با توکن اهرم دار یا توکن لوریج دار را امتحان نکنید و آن را به زمان بعد موکول کنید و یا حتما از یک تریدر باتجربه و تحلیلگر باسابقه مشورت بگیرید و سپس ریسک سود و یا ضرر چندین برابری آن را به دوش بکشید.

لذا در این مقاله قصد داریم راهکارهایی ارائه دهیم تا بدانید چگونه باید در معاملات خود استفاده ار توکن لوریج دار و یا اهرم دار را مدنظر قرار دهید تا از سود بیشتری بهره مند شوید.

مزایای توکن لوریج دار توکن اهرم دار چیست؟

در این قسمت به معرفی مزایای اصلی لوریج توکن می‌پردازیم.

• معامله آسان بدون پیچیدگی بازار آنی (فیوچرز)
• امکان سود چندبرابری
• بدون ریسک لیکوئید

معایب توکن لوریج دار یا توکن اهرم دار چیست؟

بهتر است معایب و ریسک موجود در توکن اهرم دار را در نظر داشته باشید.

• برای سرمایه گذاری بلند مدت هم مناسب نیست.
• احتمال ضرر چند برابری وجود دارد.

بنابراین باید گفت زمانی که بحث از خرید توکن اهرم دار می‌شود باید احتیاط کنید و تمام جوانب را در نظر داشته باشید تا به جای سود چندین برابری ضرر چندین برابری نصیبتان نشود. نکته مهمی که در این زمینه وجود دارد این است که وقتی شما اقدام به خرید توکن‌ لوریج‌دار اتریوم می‌کنید درواقع خود اتریوم را نمی‌خرید بلکه این توکن در صرافی شما فقط اعتبار دارد.

یعنی در یک جمله شما فقط به صرافی اعتماد کرده‌اید بنابراین باتوجه به تغییرات شدید ارزها، خرید توکن اهرم دار به هیچ وجه در سرمایه گذاری‌های بلند مدت پیشنهاد نمی‌گردد زیرا تغییر و نوسانان قیمت‌ها به طور لحظاهای و مدام در حال تغییر است.

نکته دیگر اینکه استفاده از توکن لوریج دار برای تمامی ارزها قابل دسترس نیست به خصوص برای ارزهای جدید محدودیت دارد و شما نمی‌توانید از توکن اهرم دار برای خرید و فروش ارزهای تازه وارد شده و تاحدودی ارزهای ناشناخته معامله کنید.

لوریج توکن

چند نوع لوریج توکن وجود دارد؟

در ترید دو نوع توکن اهرم یا لوریج در معاملات اهرم دار وجود دارد مورد اول، توکن لوریج‌دار صعودی (لانگ long) که با رنگ سبز دیده می‌شود و مورد بعدی لوریج توکن نزولی (شورت short) که با رنگ قرمز دیده می‌شود.

از کجا بفهمیم توکن لوریج دار چند اهرمی است؟

در پاسخ به این سوال که توکن لوریج دار چند اهرمی است باید گفته که نحوه نمایش این توکن با عدد و علامت ضربدر مشخص شده است که مثلا توکن اتریوم چه اهرمی دارد و از چه نوعی می‌باشد. به عنوان مثال توکن لوریج ‌دار صعودی (لانگ) بیت کوین با اهرم ۳ در صرافی کوکوین به این صورت BTC3L نمایش داده می‌شود. یعنی این توکن بیت کوین از نوع لانگ (صعودی) و با اهرم 3 می‌باشد.

گاوی یا خرسی بودن توکن لوریج دار!

شاید با مفهوم گاوی یا خرسی بودن ارز دیجیتال قبلا آشنا شده باشید اما اکنون قصد داریم این مفهوم در توکن لوریج دار را شرح دهیم. در برخی از صرافی ها توکن صعودی را با (UP) به معنای رشد و افزایش و همچین (Bull) که همان گاوی بودن یا رشد بازار است نمایش می‌دهند. همچنین توکن نزولی را با (DOWN) به معنای نزول و کاهش و همچین (Bear) که همان خرسی بودن یا سقوط بازار است نمایش می‌دهند.

ودرآخر اینکه تا زمانی که تاحدودی مسلط به امور خرید و فروش ارز دیجیتال نشده‌اید از این توکن اهرم دارد استفاده نکنید و سعی کنید اگر شروع کار هستید حتما با افراد متخصص در زمینه انتخاب ارز مناسب و بلاکچین آن با آنان مشورت نمایید تا دچار ضرر و زیان نشوید و قدم بزرگی در مسیر سرمایه گذاری به روش نوین و بین المللی بردارید.

روش اهرم یا Leverage چیست؟

روش اهرم استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای تامین منبع مالی یک فرد یا شرکت می باشد که در معاملات مارجین تریدینگ از آن استفاده می شود. در این معاملات سود حاصل از سرمایه گذاری ضرب شده و میزان بهره معاملات افزایش میابد. با ما همراه باشید تا همه چیز در باره روش اهرم در معاملات را بدانید.

تعریف ساده اهرم

تعریف اهرم به زبان ساده به این معنی است که مقدار دارایی مشخصی با هدف دو چندان شدن سود یک سرمایه گذاری قرض گرفته می شود و توسط اهرم سود یا ضرر آن ضرب می شود، مثلا اگر تحلیلگری 1 واحد بیت کوین داشته باشد و پیشبینی کند قیمت آن از 40 هزار دلار به 42 هزار دلار می رسد در صورت استفاده از اهرم نسبت پنج به یک، زمانی که قیمت بیت کوین به نقطه پیشبینی شده برسد بهره آن ضربدر 5 می شود و به جای یک واحد بیت کوین به اندازه پنج واحد بیت کوین سود به دست می آید، البته نسبت های اهرم ها متفاوت می باشد.

نکته: اگر پیشبینی معامله گر اشتباه باشد و قیمت ارز مورد نظر کاهش یابد صرافی از مبلغ اولیه نسبت به میزان ضرر خسارت دریافت می کند یا حتی ممکن است کل پول شخص معامله گر را بلوکه کند، به همین دلیل این روش بسیار ریسکی بوده و فقط تریدر های حرفه ای و آموزش دیده از آن استفاده می کنند.

معایب استفاده از اهرم

اهرم از انواع روش های ترید حرفه ای پیروی می کند و تئوری آن عالی و بی نقص به نظر می رسد در حالی که یک روش پیچیده و چند وجهی است، استفاده از Leverage در تریدینگ به همان میزان که می تواند سود ده باشد شامل ضرر نیز می شود. در واقع برای اهرم سود یا ضرر تفاوتی ندارد و این روش فقط همه نسبت ها را چند برابر می کند پس ممکن است به جای یک سود عالی چند برابر متضرر شوید. در دنیای تجارت می توان از اهرم در راستای دو چندان کردن ثروت یک شرکت استفاده کرد اما اگر تحلیل به درستی انجام نشود علاوه بر دریافت نکردن سود ممکن است کل سهام شرکت به خطر بیفتد.

رابطه اهرم با بیت کوین

از آنجا که بیت کوین در بازار خرید و فروش ارز دیجیتال نسبت به بقیه رمز ارز ها زود تر نقد می شود اکثر تریدر ها توسط معاملات مارجین تریدینگ در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند، همچنین استفاده بیش از حد تریدر ها باعث بالا رفتن تقاضا و بهم زدن تناسب بازار می شود. آقای لنیکس لای مسئول بازار های مالی اوککس در این رابطه می گوید: اگر بتوانید تنها توکن‌ های خاص با ارزش بیت کوینی را خرید و فروش کنید و امکان موقعیت short برایتان مقدور نباشد تا به این وسیله از کاهش ارزش یک دارایی سود ببرید، آنگاه نوسان بازار بسیار بیشتر خواهد شد چرا که در این صورت بازار تماما بر اساس احساسات جلو می ‌رود.